Le 27 octobre 2021 (Berlin) : L‘analyse de plus de 16 500 fonds d’investissement représentant $ 27 000 milliards d’actifs sous gestion montre que seul 0,5 % des actifs sont actuellement alignés sur l’objectif de température de l’Accord de Paris.
L’industrie mondiale des fonds
L’analyse d’un tiers de l’industrie mondiale des fonds révèle que seuls 158 fonds, représentant 0,5 % des actifs totaux, ont une trajectoire de température conforme à l’accord de Paris Plus de 60 % de l’ensemble des actifs des fonds sont exposés comme étant alignés sur un réchauffement climatique de plus de 2,75°C
Ces données, fournies par l‘organisation à but non lucratif CDP, qui gère le principal système de reporting environnemental au monde, montrent que la grande majorité des fonds évalués – d’une valeur de plus de $ 27 000 milliards- est actuellement investie dans des actifs dont la trajectoire de température est supérieure à 2,75 °C. Dans l‘ensemble, seuls 158 fonds individuels ont été évalués comme étant “bien en dessous de 2°C”, tandis que plus de 8 000 fonds (62% des actifs) ont été évalués comme ayant une température supérieure à 2,75°C. 102 fonds ont été évalués avec une température de 1,5°C, l‘objectif le plus ambitieux de l‘accord de Paris. Les climatologues et le GIEC sont clairs : il doit s’agir de la limite supérieure du réchauffement planétaire si l‘on veut atténuer les effets les plus catastrophiques du changement climatique.
Cette recherche est basée sur les trajectoires de température du CDP de quelques milliers d’entreprises mondiales. Les températures sont basées sur les objectifs de réduction des émissions et sur les performances passées des entreprises en matière de réduction des émissions.
Les 16 500 fonds analysés ont des actifs totalisants $27 000 milliards, soit plus d’un tiers de l‘ensemble de l‘industrie mondiale des fonds ouverts au public.
Si l‘on considère les émissions de Scope3 – représentant principalement les émissions liées à l‘utilisation des produits vendus et celles liées à la chaîne d’approvisionnement – le pourcentage de fonds alignés sur l‘accord de Paris passe de 0,5 % à seulement 0,2 %, soit seulement 65 fonds.
La différence entre les températures qui prennent ou non en compte le scope 3 reflète le rythme actuel de reporting de ces émissions. En effet, seulement 15 % des entreprises qui répondent au CDP rapportent actuellement un objectif de réduction du scope 3 qui excluent souvent les deux sources les plus pertinentes de scope 3 à savoir les émissions relatives à l‘utilisation des produits vendus et à la chaîne de fournisseurs.
Cette analyse fait suite à la forte croissance continue des fonds ESG, en particulier ceux qui ont pour thématique le climat qui représentent plus de la moitié des nouveaux flux d’investissement durable en Europe au premier trimestre, et à une forte augmentation du nombre de nouveaux fonds alignés sur l’Accord de Paris .
Cette analyse intervient alors que l’attention du monde entier se tourne vers les dirigeants mondiaux, tant au G20 en Italie qu’à la COP26 à Glasgow, pour qu’ils augmentent l’ambition et accélèrent le rythme de l’action climatique. Au début de l’année, le GIEC a émis un “code rouge” pour l’humanité, si les émissions ne sont pas réduites de toute urgence.
