Le benchmark Climate Action 100+ net zero des entreprises montre une augmentation des engagements nets zéro des entreprises, mais une action beaucoup plus urgente est nécessaire de la part des entreprises ciblées pour soutenir les efforts mondiaux visant à limiter la hausse de la température à 1,5 ° C.
Les révélations du Benchmark
Il s’agit de la deuxième série d’évaluations Net Zero Company Benchmark publiées par Climate Action 100+ depuis mars 2021. 166 entreprises figurant sur la liste de concentration de l’initiative ont été mesurées sur leurs progrès par rapport aux trois objectifs d’engagement de l’initiative et à un ensemble d’indicateurs clés liés aux affaires.
Climate Action 100+ a mis à jour la méthodologie Benchmark en 2022, évaluant les entreprises par rapport au Net Zero plus difficile de l’AIE. Il a également ajouté de nouveaux indicateurs et évaluations axés sur la transition juste, la comptabilité et l’audit climatiques pour stimuler une plus grande ambition de l’entreprise et refléter l’évolution des priorités des investisseurs.
Les évaluations indiquent des améliorations globales d’une année sur l’autre en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre, d’amélioration de la gouvernance climatique et de renforcement des informations financières liées au climat. Poussés par l’engagement des investisseurs signataires de Climate Action 100+, les résultats montrent spécifiquement que :
- 69 % des entreprises ciblées se sont désormais engagées à atteindre zéro émission nette d’ici 2050 ou plus tôt pour tout ou partie de leur empreinte carbone, soit une augmentation de 17 % d’une année sur l’autre;
- 90 % des entreprises ciblées ont un certain niveau de surveillance du changement climatique par leur conseil d’administration;
- 89 % des entreprises ciblées se sont alignées sur les recommandations de la TCFD, soit en soutenant les principes de la TCFD, soit en utilisant la planification de scénarios climatiques.
Malgré l’augmentation des engagements nets zéro, la grande majorité des entreprises n’ont pas fixé d’objectifs de réduction des émissions à moyen terme alignés sur 1,5 °C ou pleinement aligné leurs futures dépenses d’investissement sur les objectifs de l’Accord de Paris.
Plus de présidions sur les révélations :
Ces résultats sont décevants car ils se concentrent sur des domaines qui démontrent une traduction tangible des engagements en action, indiquant ce que les entreprises vont faire à court terme pour atteindre leurs objectifs à plus long terme. Ils viennent également parmi les preuves plus larges que le monde ne parvient pas à relever les défis de la crise climatique croissante.
Climate Action 100+, qui comprend désormais 700 signataires responsables de 68 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, appelle toutes les entreprises ciblées à intensifier leur ambition climatique avant la publication d’un troisième cycle d’évaluations Benchmark plus tard cette année.
Les investisseurs devraient également intensifier la pression sur les entreprises et les conseils d’administration au cours de la prochaine saison des procurations aux États-Unis et en Europe, à la suite des votes à la majorité record de l’année dernière sur les propositions climatiques. Les prochains mois seront une période critique pour les investisseurs pour soutenir les principales résolutions des actionnaires sur le climat, y compris celles signalées par l’initiative, qui sont alignées sur les objectifs de l’initiative et de l’Accord de Paris.
Les divulgations d’entreprise
L’indice de référence entraîne clairement une augmentation des divulgations d’entreprise des sociétés ciblées. TPI, qui a évalué les entreprises par rapport au cadre de divulgation avec le soutien de son partenaire de données FTSE Russell, a reçu un nombre record de réponses d’entreprises au cours de la période d’examen en décembre 2021, signalant un intérêt manifeste des entreprises à s’engager avec l’indice de référence. Il a également fourni aux entreprises ciblées un moyen normalisé de rendre compte de l’ambition climatique de l’entreprise, le cadre étant de plus en plus utilisé pour encadrer la planification de la transition nette zéro dans les rapports annuels des entreprises.
Les analyses spécifiques aux secteurs et aux problèmes des évaluations d’alignement, qui complètent le cadre de divulgation, révèlent que :
- Selon les données de la Carbon Tracker Initiative (CTI), moins d’un tiers des entreprises spécialisées dans les services publics d’électricité ont un plan d’élimination du charbon compatible avec la limitation du réchauffement climatique à moins de 2°C. Ceci est préoccupant car la feuille de route Net Zero d’ici 2050 de l’AIE, publiée en mai 2021, indique que pour maintenir 1,5 °C en vie, l’électricité au charbon doit être progressivement supprimée dans les économies avancées d’ici 2030 et dans le monde d’ici 2040.
- CTI constate que près des deux tiers des entreprises pétrolières et gazières sanctionnent toujours des projets incompatibles avec la limitation du réchauffement climatique à moins de 2°C. La feuille de route Net Zero d’ici 2050 de l’AIE a clairement indiqué qu’il ne peut y avoir de nouvelle exploration et production de pétrole et de gaz si nous voulons maintenir 1,5 ° C à portée de main.
- Il existe un écart considérable entre ce que les entreprises disent publiquement sur le lobbying climatique et ce qu’elles font dans la pratique. 54% des entreprises ciblées ont un engagement direct mitigé avec la politique climatique alignée sur Paris, selon les données d’InfluenceMap. Cependant, seuls 9 % ont un large alignement entre leurs activités d’engagement direct en matière de politique climatique et l’Accord de Paris.
- Presque aucune intensité d’émissions d’entreprises spécialisées dans l’acier, le ciment ou l’aviation n’est alignée sur la limitation du réchauffement climatique à moins de 2°C, selon la 2° Investing Initiative (2DII).
Pour une ambition et une action climatiques renforcées
Les membres du comité de pilotage mondial Climate Action 100+ se joignent aux appels des investisseurs pour une ambition et une action climatiques renforcées.
« Dans l’ensemble, le Net Zero Company Benchmark montre clairement que les entreprises ciblées ne font pas les progrès nécessaires pour s’aligner sur l’objectif climatique de 1,5 °C convenu à Paris et réaffirmé à Glasgow l’année dernière. Étant donné que ces entreprises représentent les plus grands émetteurs de gaz à effet de serre au monde, leur ambition et leur rythme de changement sont essentiels à une transition réussie et doivent s’accélérer. Le dernier rapport du GIEC a clairement souligné l’impératif social et économique à cet égard. En conséquence, nous devrions nous attendre à une multiplication des résolutions d’actionnaires dirigées par des investisseurs ainsi qu’à un contrôle accru des plans de transition soumis au vote, à commencer par la saison imminente des AGA. » Stephanie Maier, responsable mondiale de l’investissement durable et d’impact chez GAM Investments et présidente actuelle du comité directeur mondial Climate Action 10+.
« L’initiative Climate Action 100+ a montré que les investisseurs peuvent influencer les entreprises grâce à un engagement significatif et une bonne gestion. Cependant, bien qu’il y ait eu un niveau de progrès par les entreprises ciblées vers le zéro net d’ici 2050, la majorité fixant des objectifs à long terme, beaucoup restent loin de là où elles doivent être si elles veulent aider à limiter une hausse de la température mondiale à 1,5 °C. . Les investisseurs appellent les entreprises ciblées à présenter de manière crédible les détails de leurs plans de transition net zéro et intensifieront leurs engagements pour s’assurer que les entreprises passent de la définition des objectifs à la livraison. » Stephanie Pfeifer, PDG de l’IIGCC et actuelle vice-présidente du comité directeur mondial Climate Action 100+.
« Les entreprises d’Australie et d’Asie doivent répondre à l’appel très clair des investisseurs pour accélérer leurs plans de décarbonation. Le Climate Action 100+ Benchmark est un outil nécessaire et précieux permettant aux entreprises de comprendre les attentes des investisseurs. Il guide la transparence autour de stratégies crédibles d’émissions nettes nulles. En tant que copropriétaires, les investisseurs ont pour objectif commun d’obtenir des rendements durables à court, moyen et long terme, mais ils doivent également voir les entreprises à la fois gérer et s’adapter aux risques climatiques croissants et réussir la transition en saisissant les opportunités. Les objectifs de zéro net sont l’attente minimale, et maintenant les investisseurs ont besoin de voir les entreprises progresser plus rapidement dans l’exécution de leurs plans de décarbonation. » Rebecca Mikula-Wright, PDG d’AIGCC et d’IGCC et membre du comité de pilotage mondial.
« Nous savons que la trajectoire climatique actuelle présente un risque systémique pour les portefeuilles d’investissement et des rendements à long terme pour les bénéficiaires des fonds. Cela exige un engagement accru de la part des investisseurs, appelant à une action à court terme de la part des entreprises dans lesquelles ils investissent. L’engagement à long terme fonctionne et la responsabilité est essentielle. » Andrew Gray, directeur, ESG et Stewardship chez AustralianSuper et membre du comité de pilotage mondial.
Et encore plus de commentaires
Les organisations de recherche et de données impliquées dans le Benchmark ont fourni eux aussi des commentaires.
“Les investisseurs doivent comprendre de toute urgence le niveau de capital à risque lié à l’utilisation continue des combustibles fossiles, afin de travailler avec les entreprises pour effectuer la transition le plus rapidement possible. L’évaluation de l’alignement de la comptabilité et de l’audit climatiques identifie la nécessité d’une meilleure transparence concernant les impacts de la transition énergétique sur les situations financières et les opérations des entreprises. Il met en évidence les incohérences entre les récits climatiques des entreprises, aidant les investisseurs dans leur évaluation de la gouvernance d’entreprise, de l’allocation du capital et de l’engagement des bénéficiaires. » Barbara Davidson, responsable de la comptabilité, de l’audit et de la divulgation chez Carbon Tracker Initiative.
“Bien que les entreprises ne fassent pas encore assez pour limiter l’augmentation de la température moyenne mondiale à 1,5°C, voire 2°C, le Climate Action 100+ Benchmark est un atout puissant dans la boîte à outils d’atténuation du changement climatique. L’orientation à long terme est claire, comme le montre l’augmentation des objectifs nets zéro en 2050. Cependant, ce consensus n’est pas encore lié à des actions concrètes. Les stratégies de décarbonisation devraient quantifier la contribution des mesures aux objectifs d’émission de l’entreprise et les entreprises devraient déclarer leur engagement à aligner leurs dépenses en capital sur leurs objectifs de réduction des émissions, ainsi qu’une méthodologie détaillant la manière dont cet alignement est évalué. » Valentin Jahn, TPI Lead Research Analyst et TPI Climate Action 100+ Project Lead.
« 2° Investing Initiative est fier de contribuer au travail de Climate Action 100+ en tant que fournisseur d’indicateurs d’évaluation de l’alignement et membre du groupe consultatif technique. À l’aide de la méthodologie PACTA et des données de résolution d’actifs, notre analyse montre que presque toutes les entreprises de la liste des priorités dans les secteurs de l’acier, du ciment et de l’aviation sont nettement en retard sur les voies nettes zéro de l’AIE. De plus, alors que les sociétés d’électricité et d’automobile commencent à réduire la production de véhicules à charbon et à combustion interne, les investissements prévus dans les énergies renouvelables et les véhicules électriques sont loin d’être suffisants pour être sur la voie du zéro net. Surtout, les investisseurs doivent également s’assurer que les entreprises de la liste prioritaire ferment leurs capacités d’électricité au charbon, et pas seulement les vendent. » Maarten Vleeschhouwer, responsable de PACTA chez 2° Investing Initiative.
« La science montre qu’une politique climatique gouvernementale solide est une condition préalable pour atteindre des émissions nettes nulles. Les investisseurs sont de plus en plus clairs sur le fait qu’ils s’attendent à ce que les entreprises soutiennent l’adoption de telles mesures, plutôt que de les bloquer. Cependant, les entreprises Climate Action 100+ sont loin de répondre à ces attentes. La majorité des entreprises ciblées continuent d’entraver ou de saper une politique climatique ambitieuse, soit directement, soit via des adhésions à des associations industrielles agissant en leur nom. Les investisseurs sont dans une position unique pour pouvoir pousser les entreprises ciblées à mettre en œuvre des processus d’audit solides et transparents, afin de favoriser un alignement plus étroit entre l’engagement de la politique climatique des entreprises et l’objectif de 1,5 °C de l’Accord de Paris. » Joe Brooks, responsable de l’engagement des investisseurs de Climate Action 100+ et analyste principal chez InfluenceMap.
À propos de l’action climatique 100+
Climate Action 100+ est la plus grande initiative mondiale d’engagement des investisseurs sur le changement climatique. Il implique 700 investisseurs, responsables de plus de 68 billions de dollars d’actifs sous gestion. Les investisseurs veillent à ce que 166 des plus grands émetteurs de gaz à effet de serre (GES) au monde prennent les mesures nécessaires pour aligner leurs stratégies commerciales sur les objectifs de l’Accord de Paris. Cela comprend l’amélioration de la gouvernance d’entreprise en matière de changement climatique, la réduction des émissions de GES et le renforcement de la divulgation financière liée au climat.
