AXA Investment Managers (AXA IM) renforce sa vision de l’engagement actionnarial comme outil central de création de valeur. En 2024, la société a mené 550 actions d’engagement auprès de 426 entreprises, tout en participant à près de 5 000 assemblées générales. Cet engagement actif vise à accompagner les entreprises dans leur transformation et à répondre aux attentes croissantes des clients sur les enjeux ESG.
Un levier stratégique au service de la performance durable
L’approche d’AXA IM repose sur un principe simple : dialoguer, accompagner et voter de manière cohérente. Cette démarche permet d’encourager les pratiques responsables et d’identifier les entreprises capables de s’adapter durablement aux risques émergents.
Gouvernance, climat, biodiversité : des risques interconnectés
Les engagements menés par AXA IM prennent en compte l’interdépendance croissante des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance. En 2024, la gouvernance représentait 25 % des engagements avec objectifs. Ce thème s’est souvent croisé avec les problématiques climatiques, notamment lorsqu’il s’agissait de revoir l’allocation des ressources ou de renforcer la transparence décisionnelle.
Par exemple, avec une entreprise chilienne du secteur de la distribution, AXA IM a abordé simultanément les enjeux environnementaux et de gouvernance, ce qui a permis d’accélérer les progrès réalisés sur les deux fronts.
Intégrer la biodiversité dans les stratégies d’entreprise
Le lien entre changement climatique et perte de biodiversité devient de plus en plus évident. En 2024, 56 % des engagements sur la biodiversité couvraient également des aspects liés au climat. AXA IM a ainsi encouragé une entreprise italienne de télécommunications à intégrer la gestion de l’eau et les enjeux nature dans sa chaîne d’approvisionnement. L’entreprise a depuis adopté de nouveaux objectifs et renforcé ses pratiques.
Une attention accrue aux impacts sociaux
Le changement climatique touche plus durement les populations vulnérables. Pour AXA IM, la transition doit donc être juste et inclusive. En 2024, 22 % des engagements climatiques abordaient aussi des sujets sociaux, comme les conditions de travail ou l’égalité d’accès. Le dialogue mené avec une entreprise de services publics espagnole a ainsi permis de nourrir la stratégie d’AXA IM sur la transition juste.
Vers plus de transparence et d’efficacité
Pour améliorer la compréhension de sa stratégie d’engagement, AXA IM a décidé de publier le raisonnement derrière ses votes ESG. Elle partage désormais des études de cas détaillées et explicite les démarches d’escalade utilisées.
Les équipes d’investissement jouent un rôle actif dans cette dynamique. Elles collaborent avec les experts ESG et intègrent les informations issues des échanges avec les entreprises dans leurs décisions.
Des politiques adaptées aux actifs alternatifs
AXA IM a également développé des lignes directrices spécifiques pour ses entités AXA IM Prime et AXA IM Select. À partir de 2025, chaque structure définira précisément la façon dont elle intègre l’engagement dans le suivi et la sélection des investissements alternatifs.
Objectifs 2025 : climat, biodiversité, gouvernance et équité
Pour l’année à venir, AXA IM poursuivra ses efforts autour de quatre priorités :
- Climat : mise en œuvre de la politique « Three Strikes and You’re Out ». Deux désinvestissements sont prévus en 2025 en raison de progrès jugés insuffisants.
- Biodiversité : lutte contre la déforestation, suivi de l’économie circulaire, de la gestion de l’eau et de l’agriculture régénérative.
- Transition sociale : travail renforcé sur les droits humains, les politiques de rémunération et la santé publique, avec l’appui de la directive CSRD.
- Gouvernance : exigences accrues sur la transparence des informations ESG, la vérification externe et le renouvellement des conseils d’administration.
Bilan chiffré de l’année 2024
AXA IM a participé à 4 929 assemblées générales et voté sur 54 550 résolutions. Elle a exprimé un vote d’opposition dans 60 % des cas, notamment sur les sujets de gouvernance (37 %) et de rémunération (25 %). Près d’un engagement sur trois a permis d’enregistrer des avancées significatives, fruit d’un dialogue constant avec les entreprises.
En renforçant son action, sa transparence et l’implication de ses équipes, AXA IM confirme que l’engagement actionnarial reste un pilier essentiel de son devoir fiduciaire.
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