Le règlement de l’UE sur la publication d’informations en matière de durabilité (SFDR) exige une divulgation accrue des risques et de l’impact en matière de durabilité des produits d’investissement. L’équipe ESG Manager Research de Morningstar a récemment publié son rapport “SFDR Article 8 and Article 9 Funds: Q1 2024 in Review”, offrant une perspective détaillée sur le paysage des fonds classés article 8 et 9 du SFDR pour le premier trimestre 2024.
Faits saillants du rapport sur les fonds SFDR
Durant le T1 2024, les flux vers les fonds article 8 ont rebondi, enregistrant 14 milliards d’euros de souscriptions nettes. Cette croissance, après trois trimestres de décollecte, a été principalement observée dans les stratégies obligataires et passives. En revanche, les fonds article 9 ont enregistré des retraits pour le deuxième trimestre consécutif, totalisant près de 4 milliards d’euros de sorties.
Comparativement, les fonds relevant de l’article 6 ont recueilli 43 milliards d’euros de souscriptions nettes, affichant ainsi une amélioration significative par rapport aux trimestres précédents marqués par des entrées faibles.
L’analyse sur cinq trimestres montre que les fonds de l’article 6 ont surperformé en termes de flux par rapport aux fonds de l’article 8 et 9.
Les actifs totaux des fonds article 8 et article 9 ont augmenté de plus de 4 % au cours du T1 pour atteindre un chiffre record de 5 500 milliards d’euros. Leur part de marché dans l’univers de l’UE a également augmenté, atteignant près de 60 %, principalement en raison des reclassements des fonds de l’article 6 vers l’article 8 ou 9.
Environ 220 fonds ont modifié leur statut SFDR au cours du T1, dont environ 190 sont passés de l’article 6 à l’article 8.
Les fonds article 8 et article 9 se concentrent davantage sur les investissements environnementaux que sur les investissements sociaux. Plus d’un tiers des fonds article 8 et près de 80 % des fonds article 9 visent des investissements environnementaux, tandis que 26 % des fonds article 8 et 55 % des fonds article 9 s’engagent à réaliser des investissements sociaux.
Flux trimestriels & taux de croissance organique des fonds article 6, 8 et 9
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