Londres, le 27 avril 2021 – Insight Investment, l’un des principaux gestionnaires d’investissements mondiaux et membre de BNY Mellon Investment Management, publie son rapport annuel sur l’investissement responsable. Il dévoile que des progrès supplémentaires sont nécessaires dans la prise en compte des facteurs ESG pour les investissements obligataires. Au même moment, en France, BNY Mellon Investment Management annonce que le fonds à succès d’obligations durables géré par Insight Investment (Insight), un leader de la gestion obligataire noté A+ au regard des PRI, a été intégré au sein du fonds Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund (le Fonds). Le Fonds, géré par Insight, fait partie de la gamme BNY Mellon Global Funds plc (BNY MGF, domiciliée en Irlande) et relève de l’article 8 du règlement européen sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur financier (SFDR).
Le rôle dominant des obligations sur les marchés financiers
Abdallah Nauphal, directeur général d’Insight, déclare : “Les obligations jouent un rôle dominant sur les marchés financiers et dans les portefeuilles des investisseurs à l’échelle mondiale, avec une émission annuelle de titres de créance environ 40 fois supérieure à celle des marchés d’actions. L’investissement responsable s’est traditionnellement concentré sur la manière dont les actionnaires influencent les décisions de gestion. Cependant, la centralité du risque de défaut pour les évaluations de la dette indique clairement qu’il est urgent de se concentrer davantage sur les risques ESG tels qu’ils s’appliquent aux obligations – en tenant compte des opportunités et de la complexité de cette classe d’actifs. Cela est crucial pour optimiser les performances au service des investisseurs.”
Le rapport détaille les efforts d’Insight pour analyser et s’engager aux côtés des émetteurs sur les risques ESG. Ce travail est étayé par les notations “Prime ESG” développées par d’Insight, qui mettent en évidence les principaux risques auxquels sont confrontées des milliers d’entreprises et d’entités souveraines, en particulier le changement climatique. Insight a augmenté son activité en 2020, avec 90 % des 1 210 engagements couvrant les questions ESG, contre 82 % des 1 151 engagements en 2019.
Les notations “Prime” d’Insight couvrent les risques ESG et climatiques des entreprises et des émetteurs souverains. Pour 2021, Insight a mis à jour les notations “Prime” du risque climatique, qui couvrent désormais 1 700 entreprises émettrices et analysent les risques physiques et de transition. De plus, Insight a introduit des notations d’impact souverain, illustrant comment 123 pays s’alignent sur les objectifs de développement durable des Nations unies.
Le progrès passant nécessairement par une action collective, Insight a ainsi joué un rôle de premier plan dans le lancement d’une initiative avec l’International Capital Markets Association (ICMA), aux côtés d’autres grands gestionnaires d’actifs, afin d’améliorer la transparence de l’analyse ESG sur le marché des financements titrisés, qui représente 12 000 milliards de dollars.
Insight estime que l’intégration de l’analyse ESG dans l’ensemble des marchés des obligations, y compris les classes d’actifs plus complexes, est essentielle pour offrir aux investisseurs les meilleures performances.
“Le Fonds est accessible aux investisseurs institutionnels et intermédiaires européens”
Le Fonds est accessible aux investisseurs institutionnels et intermédiaires européens et vise à tirer parti des opportunités présentes sur les marchés obligataires et de dérivés tout en tenant compte des facteurs ESG. Insight dialogue activement avec les entreprises détenues en portefeuille si leur profil de durabilité se dégrade.
Le fonds d’origine, Insight Sustainable Euro Corporate Bond Fund, avait officiellement adopté une approche durable en 2017. Sa valeur avait rapidement augmenté pour atteindre 845,6 millions EUR, grâce à l’enthousiasme croissant pour les investissements ESG et à son historique de performance. Insight, qui est l’un des premiers signataires des PRI initiés par l’ONU en 2006, a depuis longtemps intégré l’ESG à son approche d’investissement.
Anne-Laure Frischlander-Jacobson, Directrice générale de BNY Mellon Investment Management en France déclare : « Grâce à l’envergure de la plateforme de distribution de BNY Mellon Investment Management, cette stratégie éprouvée d’Insight aidera davantage de clients à atteindre leurs objectifs d’investissement durable. Les obligations libellées en euros restent un pilier du portefeuille des clients européens, et les stratégies qui intègrent des normes strictes en matière d’ESG connaissent un vif succès. Insight, un leader reconnu de l’investissement obligataire, fait état de références ESG impressionnantes. Le fonds bénéficie des notations et des modèles ESG exclusifs d’Insight, notamment d’un indice de risque climatique et du programme reconnu d’engagement d’Insight. En 2020, 90% de ses 1 210 engagements étaient liés à des enjeux ESG. »
Lucy Speake, responsable du crédit européen chez Insight : « Les obligations conviennent parfaitement à une approche axée sur l’ESG, car la quantification du risque de défaut, qui implique une recherche approfondie et une démarche d’engagement pour comprendre les facteurs de risque ESG, est essentielle pour procéder à l’évaluation précise d’une obligation. La diversité et le volume des marchés de la dette offrent également aux investisseurs soucieux de la durabilité un moyen important d’influencer des secteurs et des émetteurs difficilement accessibles via d’autres classes d’actifs. Nos solutions Responsible Horizons sont basées sur une approche qui met en évidence les meilleurs élèves et écarte les plus mauvais en matière d’enjeux ESG, évite les investissements dans les secteurs ayant un impact négatif, durcit les critères lors de l’examen d’éventuels investissements dans des secteurs sensibles à l’environnement et reflète des thèmes de long terme tels que le changement climatique. D’autres stratégies devraient suivre. »
Le Fonds est autorisé à la vente dans les pays suivants : Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Allemagne, Luxembourg, Italie, Pays-Bas, Norvège, Suède, Royaume-Uni, Suisse et Espagne.
A propos d’Insight Investment : Il s’agit d’un gestionnaire d’actifs de premier plan qui se concentre sur la conception de solutions d’investissement répondant aux besoins de ses clients. Fondée en 2002, l’approche collaborative d’Insight a permis d’obtenir à la fois des performances d’investissement et une croissance des actifs sous gestion.
