Investissements, arbitrages, collecte… PERIAL Asset Management dresse le bilan de l’année 2020 si particulière en raison de la crise sanitaire qui a frappé le monde entier. Pour autant, l’année aura été riche en actualités pour la société de gestion avec la création de deux fonds, la labellisation ISR Immobilier pour la SCPI PFO2 et la SCI PEC, et 815 millions d’euros d’investissements.
« Malgré une année 2020 que l’on peut qualifier d’inattendue, les investissements de PERIAL Asset Management ont largement dépassé nos objectifs initiaux, avec 815 M€ engagés. Cela nous a permis d’affirmer notre stratégie de diversification géographique et typologique des patrimoines de nos fonds. En 2021, nous allons rester plus dynamique que jamais car, comme toute crise, celle du Covid-19 est susceptible de créer de nombreuses opportunités. Notre périmètre d’action va s’étoffer en termes de pays, mais aussi de typologie d’actifs. Plus que jamais, notre capacité à intégrer les critères ESG dès le sourcing, en passant par la gestion et jusqu’à la cession des biens va être une des clefs pour assurer la performance financière de notre patrimoine pour les années à venir. » indique Loïc Hervé, Directeur Général Délégué de PERIAL Asset Management.
Un très bon niveau d’investissements en 2020 malgré la crise
PERIAL Asset Management porte à 815 M€ le volume global d’investissements pour les fonds immobiliers qu’elle gère au 31 décembre 2020, répartis sur 23 acquisitions. 640 M€ sont déjà réalisés, soit une hausse de +50% par rapport à 2019, et 175 M€ sont engagés pour être investis dans les premiers mois de 2021. La dynamique d’acquisition d’immeubles situés dans les grandes métropoles européennes et intégrant des critères ESG se poursuit.
PERIAL Asset Management porte ainsi à presque 1 milliard € le total des transactions immobilières réalisées ou sécurisées en 2020
L’année 2020 aura été dynamique avec 965 M€ de transactions, répartis avec 815 M€ d’investissement et 150 M€ de cessions sécurisées en 2020 dont 126 M€ de ventes actées (représentant 44 ventes), 24M€ sous promesse.
Sur la même période, la société de gestion a enregistré pour ses 4 SCPI une collecte brute totale de 500 M€. Cette collecte a été intégralement investie dans l’acquisition de nouveaux immeubles, avec recours au crédit et un effet de levier positif au service de la performance des fonds. L’équilibre entre collecte et investissements, essentiel à la bonne gestion des fonds, a été assuré.
L’année 2020 s’est notamment distinguée par des acquisitions inédites sur les secteurs alternatifs : 1ère acquisition dans le domaine de l’enseignement pour la SCPI PFO2, 1ère acquisition d’un établissement de santé pour la nouvelle SCPI PF Hospitalité Europe, respectivement en Espagne et aux Pays-Bas. Autre particularité de l’année, une poursuite des investissements à l’étranger. En 2020, 50% des investissements ont été réalisés en Europe, hors France pour les SCPI PFO, PFO₂ et PF Hospitalité Europe, contre 40% l’année précédente.
PERIAL AM a renforcé sa présence aux Pays-Bas avec de nombreuses acquisitions pour un portefeuille local s’élevant aujourd’hui à hauteur de 500 millions d’euros mais aussi en Espagne avec pas moins de trois acquisitions à Barcelone. La société de gestion a aussi réalisé sa première acquisition en Belgique avec l’immeuble 3M pour le nouveau fond PEC (Perial Euro Carbone).
2021 : Cap renforcé sur l’Europe et la diversification typologique avec 1 milliard d’investissements
En 2021, PERIAL Asset Management a pour ambition de réaliser plus d’1 milliard d’euros d’investissements pour le compte de ses fonds et mandats sous gestion, en France ainsi que sur les marchés européens. Le patrimoine des SCPI de PERIAL AM est désormais situé en France, en Allemagne, au Pays-Bas, en Italie et en Espagne. D’autres marchés européens, comme la Pologne, l’Autriche, la Finlande, les pays du Nord de l’Europe et les pays baltes sont étudiés.
L’année 2020 l’aura démontré, les pays ne réagissent pas de la même façon face aux crises. Cette diversification géographique du patrimoine des SCPI les expose ainsi à différents cycles économiques, immobiliers mais aussi fiscaux, dans l’objectif de limiter les risques.
« Perial Asset Management souhaite développer fortement ses investissements sur des actifs alternatifs, démontrant leur capacité à répondre aux besoins démographiques et sociétaux en Europe. Ces actifs, bénéficiant de cycles décorrélés des variations économiques, offrent une performance résiliente et durable. Nous investirons donc sur une large gamme d’actifs : santé (cliniques, Ehpad), résidences gérées (résidences services seniors, résidences étudiantes), coliving, écoles, logistique urbaine, etc. » déclare Stéphane Collange, Directeur des Investissements de Perial Asset Management.
Si les possibilités d’acquisitions sont démultipliées, les exigences de la société de gestion le sont tout autant, avec une attention forte sur les critères ESG.
Renforcement des critères ESG
La société de gestion en est convaincue, les actifs les plus solides face aux imprévus et dont les performances seront les plus pérennes dans le temps sont ceux dont les stratégies de gestion intègrent les critères ESG.
Les équipes d’investissement sont de plus en plus soucieuses de ces caractéristiques dans leur sourcing. Les immeubles visés sont ainsi passé au crible d’une grille d’évaluation regroupant 60 critères ESG. Une fois acquis, une stratégie de gestion et d’amélioration de ces critères est mise en place dans le cadre d’une démarche d’exploitation Best-in-Progress.
La labellisation ISR immobilier de PFO2 et de la SCI PERIAL Euro Carbonne a conforté l’engagement du groupe sur ces sujets. L’ambition à moyen terme est donc de soumettre l’ensemble de ses fonds à cette labellisation.
Poursuivre la stratégie d’investissement dans le Grand Paris
En France, PERIAL Asset Management poursuit le renforcement de sa présence en Ile-de-France et en région. Le marché du Grand Paris, 1er marché européen en immobilier tertiaire, offre une cible privilégiée pour les acquisitions avec un focus à Paris, en première couronne et sur d’éventuelles opportunités en seconde couronne à proximité des nouvelles gares du Grand Paris Express.
Investissements opportunistes sur le secteur hôtelier
Comme toutes les périodes de crise, celle liée à la COVID-19 provoquera des opportunités pour les investisseurs, notamment sur la classe d’actif hôtelier, l’une des plus durement impactées par la crise actuelle. Hors période de crise, la croissance moyenne annuelle du secteur était de + 5 % sur les dix dernières années, alors que la capacité d’hébergement hôtelière progresse de 1 % seulement sur la même période. L’Europe reste structurellement en sous-offre hôtelière.
Les équipes resteront attentives à la reprise du marché afin de pouvoir saisir les opportunités qui se présenteront avec une vigilance particulière sur les contreparties. L’expertise de PERIAL Asset Management permettra d’identifier les opportunités d’investissement et de se positionner notamment sur les immeubles disposants d’exploitants solides, et engagés sur des baux longs.
