Le fonds LBPAM Midcap Senior Debt continue son expansion en atteignant un nouveau jalon avec une levée de 300 millions d’euros. Grâce au soutien de ses investisseurs institutionnels, le fonds a revu à la hausse son objectif pour atteindre 400 millions d’euros d’ici 2025.
Midcap Senior Debt : une stratégie d’investissement axée sur les small et mid caps européennes
LBPAM Midcap Senior Debt se concentre sur le financement de small et mid caps européennes, en particulier des entreprises françaises. Le fonds place ses investissements dans la dette senior sécurisée et propose un rendement attractif, estimé à Euribor + 4,25-4,75 %, bien que ce rendement ne soit pas garanti. Le fonds a déjà financé une vingtaine de transactions dans des entreprises dont l’EBITDA varie entre 10 et 80 millions d’euros, avec un levier moyen de 3,3 fois.
Grâce à son approche de sourcing multicanal, le fonds est en mesure de repérer des opportunités d’investissement intéressantes, assurant ainsi un flux régulier de transactions. Ce processus de sélection rigoureux garantit aux investisseurs une exposition à des actifs de qualité, tout en maintenant un niveau de risque mesuré.
Un engagement fort en matière d’ESG et de durabilité
Dès son lancement, le fonds a intégré des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa stratégie d’investissement. L’ESG occupe une place centrale dans l’évaluation des opportunités d’investissement, au même titre que les critères stratégiques et financiers. L’intégration de 51 indicateurs clés de performance (KPIs) dans tous les financements permet de suivre de près les progrès des entreprises sur ces sujets.
Le fonds est classé Article 9 selon la réglementation SFDR. Cela reflète son engagement à soutenir la transition des entreprises vers une économie durable.
L’équipe de dette privée de LBP AM utilise la méthodologie propriétaire GREaT pour structurer ses investissements depuis 2016.
Un objectif de 400 millions d’euros pour 2025
Après cette levée de 300 millions d’euros, LBPAM Midcap Senior Debt vise 100 millions supplémentaires au premier semestre 2025. Cet objectif permettra au fonds de mieux répondre aux attentes des investisseurs institutionnels. Ces derniers cherchent des solutions de financement en dette privée corporate.
La plateforme de gestion d’actifs privés de LBP AM regroupe plus de 20 experts spécialisés dans l’investissement non coté. Elle gère un total de 9 milliards d’euros. Avec plus de dix ans d’expérience en dette corporate, l’équipe dirigée par Isabelle Luy-Landès a accompagné plus de 115 entreprises. Ces accompagnements ont eu lieu à travers 8 fonds, représentant près de 2 milliards d’euros investis.
Une stratégie soutenue par une expertise solide
Isabelle Luy-Landès, responsable de la dette privée corporate chez LBP AM, souligne l’importance de cette stratégie :
« Notre savoir-faire dans la dette privée est un élément clé de notre succès. Nous nous efforçons de maintenir des rendements attractifs tout en gérant les risques avec prudence. Notre objectif est de servir au mieux nos investisseurs tout en accompagnant les entreprises financées dans leur transformation. »
Vincent Cornet, directeur des gestions de LBP AM, ajoute :
« La trajectoire du fonds est en parfaite adéquation avec nos ambitions de croissance pour notre plateforme d’actifs privés. La dette corporate reste une classe d’actifs stratégique et à forte valeur ajoutée dans notre offre non cotée. »
Ce qu’il faut retenir de LBPAM Midcap Senior Debt
Avec un objectif révisé à 400 millions d’euros, LBPAM Midcap Senior Debt s’impose comme un acteur majeur du financement. Le fonds finance principalement les small et mid caps européennes. Il se distingue par son engagement en matière de durabilité. Grâce à une approche rigoureuse des investissements ESG, il attire des investisseurs institutionnels à la recherche de solutions de dette privée. L’expertise de l’équipe de LBP AM, associée à une stratégie axée sur la transformation des entreprises, offre des rendements attrayants. Cette stratégie permet aux investisseurs de participer à la transition écologique tout en générant des bénéfices.
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