Une année prolifique sur les marchés en 2023, marquée par une hausse historique de la collecte des fonds en euros, selon l’Observatoire Nortia. Le fonds euros domine l’assurance-vie, mais les produits structurés gagnent du terrain. Compte-titres en hausse, avec un intérêt croissant pour les produits structurés, les fonds monétaires et obligataires.
Ce remarquable pic historique de la collecte des fonds en euros a été impulsée par l’anticipation généralisée de baisses de taux prévues pour l’année 2024, créant une atmosphère euphorique parmi les investisseurs.
L’Observatoire, basé sur les données recueillies auprès de plus de 2 700 Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) partenaires de Nortia, offre un panorama dynamique de l’activité dans des domaines clés tels que l’assurance-vie, les comptes-titres et les Plans d’Épargne Retraite (PER). Malgré des signaux économiques plutôt sombres, les investisseurs ont su tirer profit des opportunités sur le marché.
Alors que l’activité économique montrait des signes d’essoufflement avec des taux directeurs élevés et une persistance de l’inflation, les investisseurs ont trouvé des occasions lucratives sur certains produits. Dans le secteur de l’assurance-vie, le fonds euros a été le choix privilégié avec 70% de la collecte brute au dernier trimestre. Les produits structurés ont représenté près de 30% des unités de compte, confirmant leur attractivité.
Les fonds monétaires et obligataires ont également attiré de nouveaux investisseurs, offrant diversification, portage et rendement significatif, même sur un horizon court terme. Bien que les actions aient tenté une reprise avec près de 10% des versements, les supports immobiliers en assurance-vie ont enregistré un point bas historique à 8,7%.
Un pic historique de la collecte des fonds en euros
Du côté des comptes-titres, la dynamique positive s’est maintenue avec une progression notable des produits structurés en banque. Les fonds monétaires ont doublé leur collecte par rapport au trimestre précédent, grâce à leur couple risque/rendement attractif. Les fonds obligataires ont également gagné en popularité, doublant presque leur volume au cours du dernier trimestre. Les fonds actions ont marqué une augmentation, ouvrant la voie à un nouvel horizon malgré la période difficile pour cette classe d’actif.
En résumé, malgré les incertitudes liées aux éventuelles baisses de taux, l’année 2023 a été caractérisée par une activité économique et financière dynamique, marquée par un regain d’intérêt des épargnants pour les marchés financiers. Les Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP), en première ligne, ont joué un rôle essentiel en guidant leurs clients vers des objectifs financiers variés tout en capitalisant sur les opportunités de marché. Une tendance positive qui semble se profiler pour l’année à venir.
