Le groupe Matmut a levé 500 millions d’euros via une émission inaugurale de dette subordonnée, largement sursouscrite. Cette opération stratégique, soutenue par des investisseurs internationaux, vise à financer notamment l’acquisition de HSBC Assurances Vie. Elle confirme la solidité financière du groupe et sa capacité à mobiliser les marchés.
Une opération financière stratégique pour le groupe
Le groupe Matmut vient de franchir une étape majeure dans sa stratégie de développement. Le 16 mai 2025, il a finalisé avec succès une première émission de dette subordonnée, pour un montant total de 500 millions d’euros. Cette levée de fonds cible les investisseurs institutionnels et bénéficie d’un taux fixe annuel de 4,625 % jusqu’au remboursement prévu.
Une demande record portée par la confiance des investisseurs
L’émission a rencontré un accueil particulièrement favorable sur les marchés. Le carnet d’ordres a atteint 2,148 milliards d’euros. Cela représente une sursouscription de plus de quatre fois. Plus de 180 investisseurs ont manifesté leur intérêt, confirmant ainsi la forte attractivité du projet. Fait marquant, 45 % des obligations ont été attribuées à des acteurs situés hors de France.
Un contexte stratégique clair : l’acquisition de HSBC Assurances Vie
Cette opération s’inscrit dans une dynamique plus large. Le groupe poursuit activement sa stratégie de croissance. Parmi les projets phares : le rachat de HSBC Assurances Vie (France), dont la finalisation est attendue au second semestre 2025, sous réserve des autorisations réglementaires.
Une reconnaissance de la solidité financière de Matmut
Nicolas Gomart, Vice-président et Directeur général du groupe, s’est exprimé à ce sujet :
« Cette réussite illustre la solidité de notre groupe. L’année dernière, Moody’s nous a attribué la note A2 avec une perspective stable. Ce placement confirme la confiance du marché et nous permet d’avancer dans nos projets structurants. »
Une opération structurée et notée dans un environnement stable
Voici les détails techniques de l’opération :
- Émetteur : Matmut SAM
- Montant : 500 millions d’euros
- Type de dette : Obligations subordonnées Tier 2 (Solvabilité 2)
- Échéance : février 2036 (maturité 10,75 ans)
- Règlement prévu : 23 mai 2025
- Notation : Baa1 par Moody’s
- Taux d’intérêt : 4,625 %
- Marché : Euronext Growth Paris
L’ACPR a validé cette émission dans le cadre réglementaire du code des assurances.
Des partenaires de renom aux commandes
Le groupe Matmut a su s’entourer d’acteurs majeurs pour mener à bien cette opération. La Banque Hottinguer a agi en tant que structureur. Natixis s’est positionnée comme coordinateur global et co-arrangeur. BNP Paribas et Commerzbank ont complété le dispositif en qualité de co-arrangeurs.
