Le 1 juin 2023 : La biodiversité est un enjeu crucial dans l’investissement, menaçant la valeur des portefeuilles et aggravant l’érosion à long terme. Mesurer et intégrer la biodiversité demande des méthodes innovantes au-delà de l’analyse ESG traditionnelle. Les investisseurs doivent s’engager à développer et développer des indicateurs pertinents pour relever ce défi pressant.
Pourquoi, l’intégration des considérations relatives à la biodiversité dans les investissements reste un exercice très complexe.
Par Alix Chosson, Lead ESG Analyst – Environmental Research & Investment de Candriam.
Biodiversité
Les investisseurs sont encore réticents à prendre en considération la biodiversité, mais il est impératif d’agir rapidement. La biodiversité joue un rôle crucial dans le domaine de l’investissement. D’une part, la dégradation de la biodiversité menace la valeur des portefeuilles, et d’autre part, les émetteurs détenus dans ces portefeuilles peuvent contribuer à une tendance dangereuse d’érosion de la biodiversité à long terme.
Cependant, la mesure et l’intégration de la biodiversité dans les processus d’investissement sont complexes. Nous ne pouvons pas nous permettre d’attendre des données parfaites ou un cadre global entièrement prêt à l’emploi. En tant qu’investisseurs, il est de notre responsabilité de développer des approches innovantes pour comprendre, évaluer et intégrer la biodiversité, dépassant ainsi l’analyse ESG traditionnelle (Environnementale, Sociale & Gouvernance).
Face à ce défi,
Il est encore tôt dans la prise en compte de la biodiversité dans le contexte des investissements. De nombreuses questions émergent, notamment : quels sont les éléments essentiels à prendre en considération lors de la sélection de stratégies d’investissement ? Comment les propriétaires d’actifs doivent-ils mener leurs vérifications préalables ?
Il reste encore beaucoup à découvrir et à explorer dans ce domaine, et il est crucial de répondre à ces questions pour progresser. Il est essentiel de déterminer les facteurs clés à évaluer lors du choix de stratégies d’investissement qui incorporent la biodiversité. De plus, les propriétaires d’actifs doivent développer des procédures solides pour mener des vérifications approfondies et garantir que leurs investissements permettront la préservation et la restauration de la biodiversité.
En relevant ces défis, nous pourrons créer une base solide pour une intégration efficace de la biodiversité dans le processus d’investissement et jouer un rôle positif dans la préservation de notre environnement naturel.
Etablir un processus analytique solide
Tout comme pour le changement climatique, il est essentiel de développer un cadre spécifique pour la biodiversité, prenant en compte ses multiples facettes et sa nature complexe. Cela implique d’aller bien au-delà de l’analyse ESG traditionnelle pour les investisseurs, en mettant l’accent sur la création d’indicateurs et de méthodologies dédiées à la biodiversité qui incorporent des données au niveau des actifs.
Il est crucial d’intégrer les concepts d’impacts et de dépendances liés à la biodiversité, tout en les différenciant afin de mieux comprendre les risques et les conséquences associées. Les propriétaires d’actifs doivent donc faire preuve d’une diligence raisonnable pour évaluer la qualité des évaluations de la biodiversité et la manière dont elles influencent les décisions d’investissement.
Pour les pays, il est impératif d’évaluer la gestion du capital naturel, en mettant notamment l’accent sur la vie terrestre, la qualité de l’air et la vie marine, à l’aide d’indicateurs spécifiques.
En mettant en place un tel processus analytique, nous pourrons mieux appréhender l’importance de la diversité biologique dans les décisions d’investissement et contribuer à la préservation de notre environnement naturel de manière plus efficace.
Les défis des données de biodiversité dans l’investissement
Pour mieux appréhender la biodiversité, il est essentiel que les investisseurs se penchent sur de nouveaux types de données et d’indicateurs, en reconnaissant que l’évaluation et l’interprétation de la biodiversité sont plus efficaces au niveau local. Cependant, la collecte de ces données et leur interprétation posent des défis. Bien que de nouveaux indicateurs émergent tels que l’abondance moyenne des espèces (msa.km) et les données géospatiales, ils présentent également certaines limites. De la même manière que pour le climat, nous pouvons nous attendre à ce qu’une multitude d’indicateurs de diversité biologique soient développés.
Les propriétaires d’actifs doivent examiner attentivement la signification et l’utilité des indicateurs sélectionnés, tout en étant conscients des éventuels biais. Comme tout investisseur, ils doivent faire preuve de vigilance concernant les déclarations de “biodiversité positive nette” et évaluer la solidité des indicateurs pertinents qui les soutiennent. Il est important de vérifier si ces déclarations reposent sur des fondements solides.
En adaptant nos approches à ces nouveaux types de données et en évaluant de manière critique les indicateurs de biodiversité, nous pourrons améliorer notre compréhension et notre intégration de la biodiversité dans les décisions d’investissement, garantissant ainsi des actions plus éclairées en faveur de la préservation de la biodiversité.
Engagement et biodiversité dans les investissements
L’intégration accélérée de la biodiversité dans les investissements nécessite des efforts considérables en matière d’engagement, à la fois pour assurer une divulgation adéquate et une gestion efficace de la biodiversité. Un engagement réussi repose sur des données de qualité et des méthodologies pertinentes. Les données relatives aux actifs sont essentielles pour cibler les efforts d’engagement, afin de s’attaquer aux impacts et aux risques les plus importants en matière de diversité biologique et de favoriser un véritable changement. Comme pour de nombreux sujets ESG, l’engagement qui réunit les différentes parties prenantes peut être un moyen efficace de stimuler le changement. Les propriétaires d’actifs doivent examiner attentivement les initiatives d’engagement liées à la biodiversité et se concentrer sur les résultats obtenus, en utilisant des indicateurs clés de performance significatifs pour évaluer la qualité des stratégies d’engagement.
La voie vers l’avenir
Alors que nous entamons ce voyage complexe, il est essentiel de concentrer nos efforts à la fois sur l’engagement avec les entreprises pour améliorer les pratiques de divulgation, et sur le partage des meilleures pratiques grâce à la collaboration avec les pairs et les parties prenantes. Il est impératif de s’engager dès aujourd’hui sur cette voie si nous souhaitons évaluer et intégrer la diversité biologique de manière significative.
En demandant aux gestionnaires d’actifs de mettre en place des méthodologies et des initiatives d’engagement qui prennent en compte la complexité de la diversité, les propriétaires d’actifs peuvent jouer un rôle moteur dans la prise en compte de cet enjeu crucial.
