Ce questionnaire de diligence raisonnable en matière d’investissement responsable (DDQ) a été mis au point pour aider les investisseurs à évaluer les gestionnaires d’investissement forestiers potentiels afin d’évaluer la manière dont un gestionnaire gère les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Les réponses aux questions donneront un aperçu de la profondeur et de la portée de la stratégie ESG utilisée par le gestionnaire; la sophistication de leur approche pour intégrer les facteurs ESG dans le processus d’investissement; et les niveaux de divulgation ESG qu’ils fournissent régulièrement.
Un questionnaire ne peut jamais remplacer le dialogue entre gestionnaire et investisseur: cette DDQ est conçue pour servir de point de départ à un tel dialogue en fournissant une liste de base de questions que les investisseurs peuvent poser aux gestionnaires. À partir de cette base, les PRI encouragent les investisseurs à créer des questions supplémentaires, adaptées à leurs objectifs généraux, à leur stratégie, à leur taille, à leur expérience et à leurs ressources.
En publiant cet outil disponible gratuitement, le PRI souhaite rationaliser les pratiques du secteur et freiner la prolifération de différentes approches, ce qui peut être contre-productif pour les investisseurs et leurs gestionnaires en investissements forestiers.
La DDQ est divisée en cinq sections:
- Politique – l’approche globale en matière d’investissement responsable
- Gouvernance et ressources – qui est impliqué dans la mise en œuvre de la stratégie et quel soutien ont-ils?
- Préinvestissement – mesures prises lors d’une acquisition pour intégrer les facteurs ESG
- Gestion de portefeuille – les systèmes en place pour gérer les facteurs ESG des actifs existants
- Reporting – les canaux de communication entre le gestionnaire et les investisseurs
Remarques sur l’utilisation de cette DDQ
Cette DDQ est destinée à être utilisée par les investisseurs recherchant une exposition à Timberland comme actif sous-jacent de leur investissement. Il devrait s’appliquer à tous les types d’investissements forestiers, mais il vise plus particulièrement la gestion des terres boisées, plutôt que d’autres domaines de la chaîne de valeur liés aux exploitations forestières, telles que les scieries ou la production de pâte à papier.
1. politique
- 1.1 Avez-vous une politique décrivant votre approche pour identifier et gérer les facteurs ESG dans le processus de gestion des investissements et du portefeuille, de manière générale ou spécifiquement pour les investissements forestiers? Si oui, veuillez en fournir une copie. Si non, s’il vous plaît expliquer pourquoi.
- 1.2 Quels plans avez-vous, le cas échéant, pour développer votre gestion des facteurs ESG?
- 1.3 Vous engagez-vous en faveur de normes internationales générales, de directives sectorielles (d’associations) ou de cadres de rapport, ou participez-vous à toute initiative favorisant des pratiques d’investissement responsable?
- 1.4 Vos exploitations forestières sont-elles certifiées par des organismes de renommée internationale tels que le FSC ou le PEFC? Si oui, depuis quand ont-ils été certifiés et quel pourcentage de vos avoirs sont couverts par une certification? Veuillez fournir les certificats actuels et, le cas échéant, des rapports d’audit ou des résumés publics. Si non, envisagez-vous de certifier vos avoirs? Si ces exploitations ne sont pas certifiables par ces organismes, pouvez-vous montrer que vous êtes néanmoins aligné ou que vous envisagez de vous aligner sur leurs exigences dans la mesure du possible?
- 1.5 Prenez-vous des engagements formels concernant un investissement responsable dans les contrats de constitution de fonds de votre véhicule, des documents juridiques (tels que des contrats de société en commandite) ou des lettres d’accompagnement, à la demande des investisseurs?
2. Gouvernance et ressourcement
- 2.1 Décrivez comment la responsabilité de (i) superviser et (ii) mettre en œuvre l’intégration ESG est structurée au sein de votre organisation. Veuillez énumérer les personnes impliquées et décrire leur rôle, leur position au sein de l’organisation et leur qualification pour ce rôle. Décrivez les ressources externes que vous pouvez utiliser.
- 2.2 Comment vous assurez-vous que le personnel a une connaissance suffisante en ESG et reste informé de l’évolution des meilleures pratiques?
3. Préinvestissement
- 3.1 Décrivez votre processus de diligence raisonnable pour identifier et comprendre, et donnez un exemple tiré d’un investissement récent de: (i) des risques ESG potentiellement importants, y compris des risques à long terme, (ii) des opportunités liées aux ESG. Décrivez l’horizon temporel sur lequel vous évaluez ces facteurs.
- 3.2 Une fois identifiées, comment l’identification de: (i) des risques ESG potentiellement importants et (ii) des opportunités liées à ces considérations ont-elles un impact sur la décision d’investissement?
- 3.3 Décrivez votre processus d’établissement et de vérification du titre légal de la terre (et des droits fonciers coutumiers, le cas échéant) dans vos véhicules ou lors d’une transaction future.
- 3.4 Comment les risques et / ou les opportunités ESG sont-ils rapportés, considérés et documentés par l’organe de décision d’investissement, tel que le comité d’investissement?
4. Gestion de portefeuille
- 4.1 Le cas échéant, comment estimez-vous que vos aménagistes forestiers et / ou vos exploitants tiers possèdent une expertise ESG adéquate? Quelles mesures prenez-vous si vous identifiez des lacunes?
- 4.2 Décrivez le processus de surveillance de la performance ESG des actifs sous-jacents et comment vous assurez que votre ou vos responsables forestiers et / ou vos opérateurs tiers répondent correctement aux incidents ESG importants.
- 4.3 Quelles données saisissez-vous (et à quelle fréquence) sur les performances ESG? Fixez-vous des objectifs de performance ESG?
- 4.4 Donnez jusqu’à trois exemples de la manière dont vous avez contribué à la bonne gestion des facteurs ESG et à la gestion des actifs de votre portefeuille, soit directement, soit par l’intermédiaire de votre / vos responsable (s) forestier (s) et / ou de votre ou de vos tiers opérateurs.
- 4.5 Mesurez-vous si votre approche en matière d’investissement responsable a eu une incidence sur la performance financière et / ou ESG de vos investissements? Si oui, décrivez comment vous pouvez déterminer ces résultats.
- 4.6 Quelle est votre approche pour intégrer les considérations ESG à la préparation de la cession d’actifs?
- 4.7 Evaluez-vous l’exposition de vos véhicules et leur résilience aux risques et opportunités climatiques? Si oui, veuillez décrire la méthodologie que vous utilisez. Si non, s’il vous plaît expliquer pourquoi.
5. Rapports
- 5.1 Quels canaux utilisez-vous pour communiquer les informations ESG aux investisseurs et à quelle fréquence le faites-vous?
- 5.2 Pouvez-vous fournir des exemples d’informations ESG? Dans le cas contraire, veuillez indiquer si vous envisagez d’introduire des rapports ESG.
- 5.3 La gestion des facteurs ESG est-elle inscrite à l’ordre du jour des réunions d’investisseurs?
- 5.4 Comment communiquez-vous les incidents ESG importants à vos investisseurs?
