Schroders, l’un des principales gestionnaires d’actifs européens a publié ces derniers jours sa politique de vote aux prochaines assemblées générales. Dans cet article, nous verrons comment Schroders se concentre sur ses principaux engagements.
Incitation à des objectifs climatiques
Schroders annonce aujourd’hui qu’il pré-déclare ses intentions de vote pour trois majors pétrolières et gazières, Chevron, ExxonMobil et Shell, afin d’encourager une transition plus rapide vers le net zéro.
L’objectif de l’Accord de Paris, entré en vigueur en novembre 2016, est de limiter le réchauffement climatique bien en dessous de 2°C, et de viser 1,5°C, par rapport aux niveaux préindustriels.
Schroders a déjà soutenu récemment des résolutions similaires chez BP, ConocoPhillips, Occidental Petroleum et Phillips 66.
Cela fait suite à la publication de Schroders Engagement Blueprint qui a établi de nouvelles normes sur la propriété active et des objectifs d’engagement et l’engagement récent de Schroders à soutenir les droits des travailleurs et du numérique avant les assemblées générales annuelles des entreprises technologiques.
Grâce à un engagement constructif et engagé avec les équipes de direction des sociétés et des actifs dans lesquels nous investissons, l’actionnariat actif est un élément clé de la valeur que nous apportons à nos clients.
Tim Goodman, responsable de la gouvernance d’entreprise, Schroders, a déclaré :
« Pour Chevron, ConocoPhillips, ExxonMobil et Phillips 66, notre décision de voter pour ces résolutions d’actionnaires reflète notre aspiration à ce que ces entreprises fassent preuve de plus d’ambition et de transparence dans leur transition vers le net zéro. »
« Alors que la plupart de ces entreprises ont désormais pour ambition d’atteindre zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050 ou avant, leur ambition se limite à leurs émissions opérationnelles (Scope 1 et 2) uniquement. Ces entreprises sont à la traîne par rapport à leurs pairs dans la fixation d’objectifs nets zéro qui tiennent compte des émissions de carbone du pétrole et du gaz qu’elles vendent. »
Carol Storey, Active Ownership Manager, Schroders, a commenté :
« Pour BP, Shell et Occidental Petroleum, notre décision de voter pour ces résolutions d’actionnaires est un signal de notre désir pour ces entreprises de continuer à démontrer leur objectif d’atteindre le zéro net. »
« Tous les trois ont pour ambition d’atteindre zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050 ou plus tôt pour les émissions des champs d’application 1, 2 et 3 liées aux opérations et à l’utilisation de produits énergétiques et progressent dans la définition d’objectifs climatiques intermédiaires. Nous soutenons également les rapports sur le climat que BP et la direction de Shell ont présentés aux actionnaires, reflétant les progrès qu’ils ont réalisés dans le renforcement et l’élargissement de leurs objectifs climatiques et dans le développement de leurs stratégies de décarbonation. »
Schroders a une longue histoire d’engagement et d’actionnariat actif, ayant enregistré et surveillé nos engagements pendant plus de 20 ans. Au cours de cette période, nous avons influencé des changements importants et aidé les entreprises dans lesquelles nous investissons à améliorer leurs performances environnementales, sociales et de gouvernance.
Nous pensons qu’il est important d’être transparent avec les entreprises, les clients et les autres parties prenantes clés sur nos priorités en matière d’actionnariat actif. Cela garantit que les clients comprennent comment nous prévoyons d’exécuter les responsabilités de propriété active en leur nom, et que les entreprises comprennent les domaines clés sur lesquels nous nous concentrerons.
Veuillez consulter ci-dessous une liste des propositions d’actionnaires pour lesquelles Schroders déclare à l’avance son intention de voter chez Chevron, ExxonMobil et Shell.
- Chevron (Point 5 – Proposition d’un actionnaire d’adopter des objectifs de réduction des GES à moyen et à long terme)
- ExxonMobil (Point 6 – Réduire les émissions de l’entreprise et les ventes d’hydrocarbures)
- Shell (Résolution 21 – Fixer et publier des objectifs cohérents avec l’objectif de l’Accord de Paris sur le climat)
Google, Facebook : comment nous agissons pour protéger les droits numériques
Lors des prochaines assemblées générales de Meta et Alphabet, Schroders votera en faveur des résolutions d’actionnaires visant à améliorer leur approche des droits numériques – y compris le contenu abusif, la désinformation et la confidentialité.
Schroders votera pour huit résolutions d’actionnaires lors des prochaines assemblées annuelles (AGA) des géants de la technologie Meta et Alphabet, sociétés mères de Facebook et Google.
Ces résolutions, portées par des actionnaires plutôt que par la direction des entreprises, visent à améliorer les pratiques commerciales dans de nombreux domaines.
Les décisions de vote de Schroders font partie de notre approche plus large de l’actionnariat actif, contribuant à protéger et à améliorer la valeur des participations des clients grâce à un engagement actif avec les entreprises. Schroders envisage également d’autres points à l’ordre du jour lors de ces réunions et votera probablement contre les recommandations des conseils d’administration de Meta et d’Alphabet pour d’autres propositions en plus de celles détaillées ci-dessus.
Les droits de l’homme sont l’un des six engagements prioritaires de Schroders. Les droits numériques font partie de cette catégorie.
Sur quelles propositions d’actionnaires Schroders votera-t-il ?
Le responsable de la propriété active de Schroders, Kimberley Lewis, a déclaré : « Il y a trois résolutions d’actionnaires liées aux droits numériques (sur 15 déposées) sur le bulletin de vote de l’AGA d’Alphabet 2022. Il s’agit notamment d’un rapport sur la gestion des risques liés à la collecte de données, à la confidentialité et à la sécurité ; et une offre pour divulguer plus d’informations sur les systèmes algorithmiques de l’entreprise.
« Nous pensons qu’il est important de soutenir ces propositions. Ils s’alignent sur notre propre engagement avec les deux entreprises en ce qui concerne l’augmentation de la transparence autour des politiques de modération du contenu et une surveillance accrue des risques liés aux droits numériques associés aux modèles commerciaux. »
Sur quelles propositions d’actionnaires Schroders votera-t-il lors de l’assemblée générale annuelle de Meta ?
Kimberley Lewis a déclaré: « Il y a cinq résolutions d’actionnaires liées aux droits numériques (sur 12 déposées) lors de l’AGA Meta 2022. Celles-ci couvrent des domaines tels que l’application des normes communautaires et l’exploitation sexuelle des enfants en ligne. »
Les autres formes d’engagement de Schroders avec Meta et Alphabet
En 2021, une plainte pour dénonciation a été révélée, dans laquelle un ancien employé a révélé des documents montrant comment Facebook était pleinement conscient des effets néfastes des contenus publiés sur sa plateforme.
Suite à cela, Schroders a écrit à Meta pour clarifier la façon dont il définit le succès dans sa tentative de modérer efficacement le contenu.
Kimberley Lewis a déclaré: « Nous avons ensuite participé à un appel aux investisseurs du groupe pour réitérer ce point, suivi d’un e-mail ultérieur. Bien que la société ait déclaré qu’elle utilise la prévalence du contenu répréhensible comme mesure pour suivre les progrès, elle n’est toujours pas claire sur ses objectifs de modération de contenu à plus long terme. »
En mai 2021, nous avons organisé un forum sur la durabilité des clients pour entendre les points de vue des clients sur la « technologie responsable » avec la contribution de ShareAction et de la Friends Provident Foundation. Kate Rogers, responsable du développement durable chez Schroders Wealth, a déclaré : « Les clients sont de plus en plus conscients des impacts négatifs de ces grandes entreprises technologiques et sont particulièrement préoccupés par la manière dont le contenu des plateformes pourrait contribuer à la désinformation, en particulier concernant le changement climatique. »
Kimberley Lewis a déclaré: « En conséquence, nous avons écrit à Alphabet en août 2021 pour clarifier la manière dont il modère le contenu sur le changement climatique, en particulier la désinformation sur le sujet. Alphabet a depuis déclaré que la désinformation sur le climat serait couverte par sa politique de contenu. Cependant, l’engagement avec Alphabet au-delà de cela est resté difficile. »
« En 2022, nous sommes devenus membre de l’Investor Alliance for Human Rights. Notre rôle consiste à soutenir l’engagement collaboratif sur les droits numériques avec Alphabet et Meta. »
Vue d’ensemble : droits numériques et risque financier
Kimberley Lewis a déclaré : « Toutes les entreprises ont le potentiel d’empiéter sur les droits qui nous sont inhérents en tant qu’êtres humains. On reconnaît de plus en plus le rôle que les entreprises peuvent et doivent jouer pour respecter les droits de l’homme. Les entreprises impliquées dans des controverses sur les droits de l’homme pourraient être confrontées à des risques opérationnels et financiers plus élevés et pourraient subir des dommages à leur réputation. »
« Ceci est particulièrement important pour les entreprises technologiques en ce qui concerne les droits numériques. »
Simon Webber, Portfolio Manager Global Equities, a déclaré : « La propriété active est un élément crucial de notre gestion et de notre contribution à la performance des sociétés dans lesquelles nous investissons. Si nous pouvons partager les meilleures pratiques avec nos participations, les encourager à avoir des processus de gouvernance solides et performants et à réfléchir clairement aux risques et opportunités à long terme, alors ces entreprises seront plus performantes. »
« Chez Schroders, nous bénéficions d’outils et d’ensembles de données ESG extrêmement pertinents pour nous aider à évaluer les performances ESG, et les commentaires que nous pouvons fournir aux entreprises à partir de ces évaluations et comparaisons peuvent leur être très utiles. Bien sûr, ce n’est pas notre travail de microgérer les entreprises ; il est de notre devoir d’élire et de responsabiliser les administrateurs qui mettront en place des équipes de direction de qualité, dirigeront l’entreprise, favoriseront une culture d’entreprise solide, mettront en place des plans d’incitation appropriés et alloueront le capital de manière efficace. »
« Nos efforts d’engagement actif font tous partie de ce processus de gérance, en tant qu’investisseurs à long terme dans des entreprises qui cherchent à influencer ces entreprises pour qu’elles soient les meilleures possibles. »
Droits des travailleurs d’Amazon : comment nous voterons à l’AG 2022
Schroders s’est engagé avec Amazon pendant sept ans pour améliorer les droits des travailleurs de l’entreprise, et lors de l’AGA de cette année, nous voterons en faveur de trois résolutions d’actionnaires sur la question.
Le géant mondial de la distribution Amazon a fait l’objet d’un examen minutieux pour la façon dont il traite son personnel et les conditions dans lesquelles il travaille. Schroders utilisera ses droits de vote 2022 dans le cadre de ses efforts pour conduire le changement au sein de l’entreprise en soutenant trois résolutions d’actionnaires. Ces résolutions sont déposées par des investisseurs dans l’entreprise, plutôt que par la direction.
Schroders examine également d’autres points à l’ordre du jour de cette réunion et votera probablement contre les recommandations du conseil d’administration pour d’autres propositions en plus de celles détaillées ci-dessus.
Quelles propositions d’actionnaires Schroders soutiendra-t-il lors de l’AG 2022 d’Amazon ?
Sur un total de 18 résolutions d’actionnaires, trois concernent les droits des travailleurs.
« Il s’agit d’une demande de rapport sur les différences en matière de santé et de sécurité des travailleurs; une demande de rapport supplémentaire sur la liberté d’association et une demande de rapport sur les conditions de travail dans les entrepôts », a déclaré Tim Goodman, responsable de la gouvernance d’entreprise chez Schroders.
« Nous pensons qu’il est important de soutenir ces propositions, qui s’alignent sur notre propre engagement avec l’entreprise, appellent à une plus grande divulgation et promeuvent des droits des travailleurs plus forts. »
Les droits des travailleurs sont l’un des six thèmes prioritaires du plan d’engagement de Schroders, qui définit notre approche de la gestion active. Il relève de la rubrique générale de la « gestion du capital humain » (HCM). Cela a été identifié comme une priorité chez Amazon, car le développement et la fidélisation des personnes au sein de l’entreprise sont essentiels pour maintenir et développer son avantage concurrentiel.
Tim Goodman a déclaré : « Notre engagement avec Amazon vise également à couvrir des domaines tels que l’amélioration des salaires versés au personnel et les avantages qui leur sont offerts ; l’engagement et la représentation des travailleurs au sein d’Amazon ; la santé et le bien-être des travailleurs; et les conditions de travail dans les entrepôts d’Amazon. »
Schroders s’est engagé avec Amazon sur ces questions depuis 2015.
Kimberley Lewis, responsable de la propriété active, a déclaré : « Depuis lors, nous avons eu 23 réunions avec Amazon et bon nombre de ces engagements se sont concentrés sur les problèmes des travailleurs, en particulier la santé et la sécurité et la voix des travailleurs. » Cela décrit l’augmentation des opportunités pour les membres du personnel de faire part de leurs préoccupations à Amazon.
Katie Frame, Active Ownership Manager ESG, a déclaré : « En 2022, grâce à de nouveaux engagements avec Amazon, nous avons cherché à comprendre comment l’entreprise étend ses dispositions de sécurité aux sous-traitants (par exemple, les chauffeurs-livreurs). Aussi, pourquoi sa performance en matière de sécurité est toujours inférieure à celle de ses pairs du secteur, et ce qu’elle fait pour y remédier. »
Kimberley Lewis a déclaré: « Nous avons également cherché à comprendre pourquoi l’entreprise s’inquiète de la syndicalisation de ses travailleurs américains et pourquoi ses relations avec les syndicats semblent toujours tendues. Nous avons également poussé Amazon à divulguer ses chiffres de rotation du personnel. »
L’engagement de Schroders sur les droits des travailleurs dans d’autres entreprises
Kimberley Lewis a déclaré : « Chez Schroders, nous abordons la propriété active différemment. Nous pensons qu’il est important de définir des attentes claires pour les entreprises en matière de pratiques commerciales durables et, par conséquent, nous sommes en mesure d’influencer le comportement des entreprises grâce à un engagement constructif et engagé avec les entreprises et les actifs dans lesquels nous investissons. »
Simone Geldenhuys, spécialiste du secteur mondial, Actions multirégionales, a déclaré : « Les pratiques durables sont un élément important de la longévité et de l’avantage concurrentiel de l’entreprise. Par conséquent, lorsque nous examinons nos participations, nous considérons l’actionnariat actif comme un mécanisme clé pour communiquer nos points de vue et retenir les équipes de direction. redevable. Avec Amazon, par exemple, la logistique est une capacité différenciante de l’entreprise. Cela signifie que la protection des droits humains de leurs travailleurs est essentielle à la construction de chaînes d’approvisionnement solides. De plus, recevoir des informations appropriées d’Amazon sur la sécurité des travailleurs nous permet d’évaluer les risques opérationnels et financiers. »
« Le vote n’est qu’une des facettes que nous utilisons pour la propriété active; en plus de l’engagement, nous avons constaté que notre approche de l’actionnariat actif était relativement efficace pour assurer un dialogue bilatéral avec les entreprises et faire pression pour une plus grande responsabilité des entreprises. Le vote en particulier peut être un moyen efficace de signaler l’absence de progrès à une entreprise. »
Pour conclure, « Avec Amazon, nous pensons que nos votes pointent vers des domaines qui nécessitent des progrès compte tenu de l’importance de ces problèmes et, espérons-le, aident à concentrer les priorités de la direction sur le respect de pratiques durables. Grâce à une actionnariat actif, nous visons à protéger et à accroître la valeur des investissements de nos clients. »
