L’Établissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP) renforce sa stratégie d’investissement en lançant un appel d’offres pour sélectionner des prestataires spécialisés dans la gestion de portefeuilles multi-actifs de type fonds de fonds. Cette initiative s’inscrit dans le cadre du renouvellement de ses mandats de gestion, visant à allier performance financière et responsabilité sociale et environnementale. L’objectif : offrir aux affiliés du régime une croissance durable de leurs retraites additionnelles tout en maîtrisant les risques liés aux marchés financiers.
Dans cet article, nous vous présentons les détails de cet appel d’offres, la stratégie d’investissement de l’ERAFP, ses principes ISR, ainsi que l’importance de cette démarche dans le paysage des fonds de pension publics.
Un appel d’offres pour des mandats stratégiques de gestion
L’ERAFP a décidé de confier la gestion de ses portefeuilles multi-actifs à des prestataires externes par le biais d’un appel d’offres structuré. Trois mandats sont concernés : un mandat actif et deux mandats dits “stand-by”, qui pourront être activés selon les besoins pour optimiser la diversification des risques.
Le mandat principal, d’un montant prévisionnel d’environ un milliard d’euros, repose sur la recherche d’une performance maximale tout en garantissant la sécurité du portefeuille. Les prestataires sélectionnés devront démontrer leur capacité à mettre en œuvre une allocation d’actifs flexible, dynamique et opportuniste. Cette approche implique de sélectionner des fonds diversifiés en termes de classes d’actifs et de stratégies, et de gérer activement les risques pour limiter les pertes annuelles.
La durée initiale des mandats est de quatre ans, avec la possibilité pour l’ERAFP de prolonger le contrat pour deux périodes supplémentaires d’un an. Le processus de sélection repose sur un dossier de consultation disponible sur la plateforme officielle des marchés publics, accessible également depuis le site Internet de l’ERAFP.
Une gestion multi-actifs orientée performance et sécurité
La stratégie d’investissement des portefeuilles multi-actifs de l’ERAFP se distingue par une approche fondamentale et sans contrainte de benchmark. Les gestionnaires devront construire les portefeuilles en appliquant un processus rigoureux d’allocation d’actifs et de sélection de fonds, en tenant compte du couple rendement/risque.
L’accent est mis sur la performance régulière plutôt que sur des gains ponctuels. Pour ce faire, la gestion doit être tactique et flexible, permettant d’ajuster les allocations en fonction des évolutions du marché. Un autre objectif clé est la limitation de la perte maximale sur une année calendaire, garantissant ainsi la protection du capital des affiliés.
L’ERAFP souligne également que la stratégie sera mise en œuvre dans le respect de ses engagements en matière d’investissement socialement responsable (ISR), intégrant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans toutes les décisions financières.
L’investissement socialement responsable au cœur de la stratégie
Depuis sa création en 2005, l’ERAFP a fait le choix de combiner performance financière et responsabilité sociale. Aujourd’hui, le fonds gère près de 54 milliards d’euros d’actifs, investis intégralement selon une démarche ISR. Ce positionnement fait de l’ERAFP l’un des plus importants investisseurs institutionnels socialement responsables en Europe.
Signataire des Principes pour l’Investissement Responsable de l’ONU et doté d’une Charte ISR depuis 2006, l’ERAFP s’appuie sur cinq valeurs fondamentales : le respect des droits de l’Homme et de l’État de droit, le progrès social, la démocratie sociale, la protection de l’environnement et la transparence de la gouvernance. Ces principes guident toutes les décisions d’investissement, garantissant que chaque placement contribue à un impact positif sur la société et l’environnement.
L’intégration de l’ISR dans la gestion multi-actifs implique une sélection rigoureuse des fonds partenaires, en privilégiant ceux qui respectent les critères ESG (environnement, social, gouvernance) et qui adoptent des pratiques durables et responsables.
L’ERAFP : un fonds de retraite public de dimension internationale
Avec près de 4,4 millions de bénéficiaires et plus de 43 000 employeurs affiliés, l’ERAFP se classe parmi les plus importants fonds de pension publics au monde. Le régime gère les droits à une retraite additionnelle pour les fonctionnaires de l’État, des collectivités territoriales et du secteur public hospitalier, fonctionnant selon un système obligatoire par points.
Chaque année, l’ERAFP collecte des cotisations s’élevant à près de 2,3 milliards d’euros, qu’il investit dans le cadre de sa stratégie ISR. L’appel d’offres pour la gestion multi-actifs s’inscrit donc dans un objectif de sécurisation et d’optimisation de ces fonds, afin d’assurer des prestations de retraite stables et durables pour des millions de bénéficiaires.
Une opportunité pour les gestionnaires de fonds
L’appel d’offres lancé par l’ERAFP représente une opportunité stratégique pour les gestionnaires de fonds souhaitant démontrer leur expertise dans la gestion multi-actifs et l’investissement responsable. Les candidats doivent prouver leur capacité à élaborer des portefeuilles diversifiés, à gérer activement les risques et à respecter les critères ISR de l’institution.
Cette démarche favorise également l’innovation dans la gestion de fonds, en encourageant les prestataires à développer des stratégies flexibles, adaptatives et performantes, tout en respectant des normes éthiques et durables strictes.
Vers une gestion durable et performante
En combinant allocation multi-actifs, gestion des risques et critères ISR, l’ERAFP se positionne comme un acteur de référence dans le domaine des fonds de pension responsables. La mise en place de mandats “stand-by” témoigne de sa volonté de diversifier ses risques et de rester agile face aux fluctuations des marchés financiers.
Cette approche intégrée permet non seulement de protéger les droits à la retraite des affiliés, mais aussi de contribuer activement au financement d’une économie plus durable et équitable.
Conclusion
L’ERAFP confirme ainsi son engagement à conjuguer performance financière, responsabilité sociale et environnementale, et sécurité pour ses affiliés. L’appel d’offres pour la gestion de portefeuilles multi-actifs est un exemple concret de cette stratégie ambitieuse, offrant aux gestionnaires de fonds la possibilité de participer à une mission à fort impact, tant pour la société que pour l’économie.
À lire aussi : Fonds ESG en 2025 : le grand retournement d’un marché sous pression mondiale
