Les investisseurs institutionnels ont utilisé leur poids financier pour inciter les entreprises à passer au vert. Mais ils demandent maintenant au Congrès d’en faire plus – d’amener les régulateurs à garantir la transparence et la cohérence en matière de notification des risques.
Les Principes pour l’investissement responsable, dont les 2 400 signataires gèrent 86 000 milliards de dollars d’actifs, veulent que les entreprises divulguent leurs données environnementales, sociales et de gouvernance aux investisseurs afin que ceux-ci puissent prendre des décisions en connaissance de cause. Il affirme que les questions climatiques sont le risque “numéro un” de leurs portefeuilles et que l’industrie doit agir maintenant pour éviter les perturbations.
“Nous ne sommes pas près d’atteindre les objectifs de Paris et nous n’y parviendrons pas à moins de prendre une quantité incroyable de mesures”, déclare Fiona Reynolds, directrice générale du groupe, dans un entretien avec cet auteur. “Dans les cinq prochaines années, les gouvernements devront prendre leurs prochains engagements en matière de climat et cette action doit être intensifiée”.
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Plus précisément, ces investisseurs institutionnels demandent à la Commission américaine des valeurs mobilières et des changes, ou SEC, d’obliger les entreprises à révéler leurs données environnementales, sociales et de gouvernance.
D’une manière générale, le PDG Reynolds souhaite que l’industrie se fixe des objectifs de réduction des émissions conformes à l’accord de Paris sur le climat, ou qu’elle limite l’augmentation des températures à 2 degrés Celsius au maximum d’ici le milieu du siècle. Il souhaite également qu’elles divulguent et signalent leurs activités liées au climat tout en faisant preuve de bonne gouvernance – ou en montrant aux investisseurs comment elles s’y prennent et qu’elles ont utilisé les bonnes compétences pour faire le travail.
D’autres gestionnaires de fonds de pension ont également écrit à la SEC et lui ont demandé d’instaurer des exigences plus strictes en matière de rapports sur les risques liés à la durabilité. Les entreprises qui obtiennent les meilleurs résultats seront récompensées par les marchés des capitaux.
“Nous pensons que la SEC manque à son devoir”, déclare M. Reynolds. “Si vous êtes investis par le biais de fonds de pension qui sont exposés aux risques climatiques, la SEC peut faire davantage comme exiger des entreprises qu’elles divulguent leurs actions et la manière dont elles font la transition vers une économie à faible émission de carbone”.
La centrale au charbon Scherer, l’un des principaux émetteurs de dioxyde de carbone du pays, se trouve dans le… La centrale au charbon Scherer, l’une des principales émettrices de dioxyde de carbone du pays, se trouve à [+] distance de Juliette, en Géorgie, le samedi 3 juin 2017. Le président américain Donald Trump a déclaré jeudi qu’il retirait les États-Unis de l’accord historique de Paris sur le climat, portant un coup majeur aux efforts mondiaux de lutte contre le réchauffement climatique et éloignant le pays de ses plus proches alliés à l’étranger. (AP Photo/Branden Camp)
Selon les données compilées par Climate Action 100+, seuls environ 22 % des plus gros émetteurs de gaz à effet de serre se sont engagés à atteindre un objectif fondé sur la science. On parle d’objectif scientifique lorsqu’une entreprise fixe ses objectifs personnels en fonction des meilleures données scientifiques disponibles, le tout pour limiter l’augmentation de la température mondiale à moins de 2 degrés Celsius par rapport à l’ère préindustrielle.
Les Principes pour l’investissement responsable applaudissent Royal Dutch Shell et BP qui, selon eux, s’aventurent dans les énergies renouvelables. Les deux entreprises ont également déclaré qu’elles lieraient la rémunération des dirigeants à la réduction des émissions.
Séparément, la direction juridique et générale des investissements a qualifié Equinor, Rio Tinto et BHP Billiton de leaders dans ce domaine. Elle aime également Xcel Energy, Daimler, General Mills, Citigroup, BNP Paribas et Westpac. Le gestionnaire d’investissement a déclaré qu’Exxon Mobil Corp, Hormel Foods, la Korean Electric Power Corp, Kroger et Metlife sont à la traîne. Auparavant, il avait déclaré que la China Construction Bank, Japan Post Holdings, le détaillant canadien Loblaw, Rosneft Oil, Subaru et Sysco Corp. étaient des “fainéants”.
Mais si les pressions du marché obligent les entreprises à divulguer des données environnementales, sociales et de gouvernance, pourquoi serait-il nécessaire qu’un régulateur fédéral intervienne ? Sous l’administration Trump, la SEC a été plus favorable à la gestion des entreprises. Dans les années précédentes, l’agence était plus en phase avec les investisseurs.
Pensez aux ressources de l’EOG : Trillium Asset Management voulait qu’elle se conforme à des règles plus strictes en matière de gaz à effet de serre, qui auraient obligé l’explorateur de pétrole et de gaz à recueillir davantage de données et à faire connaître ses conclusions aux actionnaires. Mais le foreur a répondu en disant qu’il avait déjà informé ses actionnaires et qu’aller plus loin l’obligerait à s’écarter trop de son activité principale. La SEC a récemment donné son accord à l’EOG.
La SEC a toutefois déclaré à Exxon qu’elle devait accroître sa transparence afin de réduire les émissions de CO2 tout en donnant à ses actionnaires un aperçu complet des risques financiers et technologiques auxquels elle est confrontée. “Pour les investisseurs, ils devraient s’inquiéter de la quantité d’argent qu’Exxon devra désormais dépenser pour répondre à quelque chose dans lequel elle alloue déjà des ressources”, déclare
