Les entreprises qui investissent judicieusement dans la recherche et le développement (R&D) peuvent en récolter les fruits et les investisseurs peuvent augmenter leurs chances d’identifier des entreprises «plus fortes pour plus longtemps» en adoptant une approche active et apprendre à connaître les entreprises grâce à un engagement étroit c’est ce que propose de découvrir l’article ci-dessus.
Un besoin d’innovation primordial passe par l’investissement en R&D
Le besoin d’innovation n’a jamais été aussi grand. À l’ère du numérique, de nouveaux concurrents émergent plus rapidement que jamais, et les cycles de vie des produits se raccourcissent. Les entreprises qui cherchent à garder une longueur d’avance ont besoin d’un flux continu de des innovations qui peuvent les aider à maintenir leur taux de croissance et à conserver leurs avantages concurrentiels. Mais comment devrait les investisseurs profitent-ils de la nécessité d’une innovation constante?
NN IP pense que les entreprises qui investissent massivement dans la R&D deviennent souvent «plus fortes plus longtemps» car cela leur donne une longue durée de vie. terme avantage concurrentiel lorsqu’il est bien ciblé. La plupart des nombreuses études sur la R&D montrent qu’elle influence positivement à la fois les rendements des actions et la valeur de l’entreprise.
Les entreprises à forte intensité de R & D sont principalement situées aux États-Unis, où presque toutes les entreprises à fort taux d’investissement en R&D sont classés comme des actions de qualité et sont évalués pour une génération future de flux de trésorerie record. Recherche des émissions HOLT que la R&D sur les actions américaines représente 17% des actifs dépréciés, contre 12% en Europe et 8% en Asie-Pacifique entreprises. Les grandes entreprises technologiques de la Silicon Valley, qui ont investi ensemble 129 milliards USD en R&D en 2020, sont une bonne exemple de cela.
Cependant, les investisseurs axés sur l’Europe peuvent toujours trouver des composés durables s’ils y regardent de près. Des sous-secteurs tels que les énergies renouvelables, dans lesquelles l’Europe est un pionnier, offrent de bonnes opportunités. Les semi-conducteurs et la technologie médicale les espaces ont des fondamentaux industriels solides et offrent des opportunités attrayantes qui répondent aux critères de durabilité les préparateurs. Ces prétendants comprennent ASML, Infineon, Philips et Siemens Healthineers.
Le témoignage de Hans Slob SUR L’investissement en R&D
Hans Slob, Senior Portfolio Manager, NN Investment Partners: «L’investissement en R&D est un élément crucial la viabilité à long terme des entreprises, car elle reflète leur intention de s’adapter à un paysage concurrentiel en évolution et de rester en tête. Il y a un lien clair entre des investissements bien répartis en R&D et une croissance durable générée par des de nouveaux produits et processus ainsi qu’une productivité opérationnelle accrue. »
Slob poursuit: «Dans nos propres portefeuilles, le joueur de semi-conducteurs ASML offre un exemple classique de la façon dont les dépenses de R&D élevées ont stimulé l’innovation, un leadership incontesté sur les parts de marché et une création de valeur durable pour tous parties prenantes – y compris les fabricants de puces, les fournisseurs, les employés et les utilisateurs finaux – sur une très longue période. »
La gestion active est essentielle pour identifier les opportunités
Identifier les entreprises qui deviendront des fabricants durables est difficile. Il n’y a pas de formule simple à montrer si les investissements qu’une entreprise fait actuellement augmenteront son potentiel de marché ou élargiront sa clientèle. Investisseurs peuvent augmenter leurs chances d’identifier des entreprises «plus fortes pour plus longtemps» en adoptant une approche active et en apprenant à connaître entreprises grâce à un engagement étroit. Ils doivent également porter une attention particulière à leur intensité, leurs feuilles de route et leurs dépenses croissance de la R&D. De cette manière, ils peuvent développer une compréhension de l’impulsion de R&D d’une entreprise et de ce vers quoi elle s’efforce.
Une croissance vraiment durable
Il existe également une relation claire entre des niveaux élevés d’investissement en R&D et un profil de durabilité plus fort. Résoudre le les problèmes sociaux et environnementaux les plus urgents nécessiteront un investissement important dans des solutions durables. Pour Par exemple, la société néerlandaise d’équipement de semi-conducteurs ASML travaille sur un nouveau moteur pas à pas qui produira des wafers à 60% plus économe en énergie. 1 Slob a ajouté: «Contribuer à une économie durable et s’engager sur les questions ESG est un indicateur clé de l’avenir performance. Des développements tels que le passage au cloud computing, qui devrait réduire considérablement les émissions par rapport aux configurations informatiques traditionnelles, montrent que les entreprises qui sous-investissent dans la R&D peuvent économiser sur les coûts, mais aux dépens de l’avenir. »
