Au premier trimestre 2024, les investissements ESG mondiaux ont connu un regain d’intérêt modeste, selon le rapport Global Sustainable Fund Flows publié par Morningstar. Après des sorties de 88 millions de dollars au quatrième trimestre 2023, le secteur a enregistré une collecte nette de près de 900 millions de dollars, marquant ainsi un léger rebond.
Les données du rapport sur les investissements ESG
Les données du rapport révèlent que les fonds durables européens ont été les principaux bénéficiaires de cette reprise, attirant près de 11 milliards de dollars de capitaux, soit plus du double par rapport au trimestre précédent. En revanche, les États-Unis ont enregistré leur pire trimestre de l’histoire, avec des retraits de 8,8 milliards de dollars. Dans le reste du monde, les souscriptions nettes ont été plus modérées.
Malgré cette reprise, la croissance organique des actifs des fonds durables mondiaux est restée proche de zéro, atteignant 3 000 milliards de dollars à la fin du mois de mars 2024, soit une augmentation de 1,8 % soutenue principalement par l’appréciation des cours des actions. Cette croissance contraste avec celle de l’univers global des fonds, qui a affiché une croissance organique de 0,5 %.
Le rapport de Morningstar met également en lumière une baisse significative du nombre de lancements de nouveaux produits, avec seulement 97 nouveaux fonds lancés au premier trimestre 2024, atteignant ainsi le niveau le plus bas depuis trois ans.
Hortense Bioy, directrice de la recherche sur le développement durable chez Morningstar, commente : « Les fonds durables ont été confrontés à de nombreux vents contraires au cours des deux dernières années, notamment les prix élevés de l’énergie, les taux d’intérêt élevés et les réactions négatives à l’égard de l’ESG aux États-Unis. Les souscriptions modestes dans les fonds durables au premier trimestre 2024 reflètent la prudence à l’approche d’élections clés aux États-Unis et en Europe, qui détermineront le rythme des futures politiques vertes et encourageront ou décourageront des pratiques plus durables. »
Conclusion du rapport
En somme, bien que les fonds durables aient enregistré une certaine reprise au premier trimestre 2024, des incertitudes persistantes autour des politiques environnementales et des événements mondiaux continuent d’influencer les flux d’investissement dans le secteur.
