Les fonds se vantant de promouvoir les Objectifs du Développement Durable sont-ils réellement efficaces ? C’est ce que met en évidence l’ESMA dans un rapport récent, montrant que ces fonds ne se démarquent pas, voire, affichent des résultats inférieurs en termes d’impact social et environnemental.
L’ESMA prend position contre le greenwashing observé dans les fonds ODD, mettant en lumière des lacunes de performance et de contribution réelle aux Objectifs du Développement Durable. Dans son dernier rapport, l’Autorité Européenne des Marchés Financiers (ESMA) pointe du doigt une absence de différenciation significative entre les fonds labellisés ODD et les autres, suggérant que ces derniers ne parviennent pas à véritablement impacter les sphères sociales et environnementales.
Alors que l’Europe cherche à repenser sa réglementation SFDR, la nécessité d’une clarification des normes en matière de finance durable devient de plus en plus pressante. Le récent rapport de l’ESMA souligne les ambiguïtés et l’opacité persistantes dans le domaine de la durabilité financière. Selon les conclusions de l’ESMA, les fonds ODD, malgré leurs prétentions à contribuer aux Objectifs de Développement Durable, ne se distinguent pas significativement des autres fonds en termes d’impact réel.
L’étude de l’ESMA a porté sur près de 200 “fonds ODD” opérant en Europe, révélant des similitudes frappantes dans la composition et la gestion de ces fonds par rapport aux fonds d’investissement traditionnels. Les allégations marketing autour des ODD sont ainsi remises en question pour leur manque de vérité et de transparence.
Fonds ODD : leur impact réel sur les ODD remis en question
La composition des portefeuilles des fonds ODD ne se distingue guère de celle des fonds non ODD en termes d’exposition aux entreprises participant à l’initiative du Pacte Mondial des Nations Unies sur les ODD. De plus, les fonds ODD ne montrent pas une plus grande implication dans les obligations émises par les banques de développement, élément crucial dans l’agenda des ODD.
L’examen des indicateurs d’impact des actifs détenus par les fonds ODD révèle des résultats décevants, avec des niveaux d’émissions de gaz à effet de serre parfois plus élevés que ceux des autres fonds. Ces constatations soulèvent des questions sur l’efficacité réelle des fonds se réclamant des ODD en termes d’atteinte des objectifs ESG (Environnement, Société, Gouvernance).
Leurrés par le marketing des ODD : la vérité révélée
Cette étude souligne également les défis inhérents aux Objectifs de Développement Durable, initialement conçus comme un cadre pour les États mais dont l’application dans le secteur privé reste complexe. Les ODD sont souvent utilisés à des fins de communication et de marketing plutôt que comme des leviers de transformation réelle des pratiques.
Les conclusions de l’ESMA mettent en lumière une pratique trompeuse persistante dans le secteur des fonds d’investissement en matière de durabilité. Elles rejoignent les observations d’autres études antérieures, soulignant la nécessité d’une normalisation des pratiques et d’une réglementation plus stricte pour garantir la transparence et l’authenticité des produits financiers durables.
“Ce rapport de l’ESMA sur l’efficacité des fonds du Développement Durable (ODD) met en lumière des lacunes préoccupantes, révélant que les fonds ODD ne se distinguent pas suffisamment des autres en termes d’impact réel. Cela souligne l’urgence d’une clarification des normes en matière de finance durable et d’une approche plus authentique dans la promotion des investissements durables.”
Explique Bruno Boggiani, expert risque et ESG, CEO de strattegyz – green finance
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