La finance à impact franchit une nouvelle étape en Europe. LBP AM European Private Markets annonce la clôture définitive de son fonds de dette infrastructure à impact climatique, avec plus de 500 millions d’euros levés. Un montant qui confirme l’appétit croissant des investisseurs pour des stratégies capables d’allier rendement financier, utilité économique et contribution mesurable à la transition climatique. Lancé dans un contexte d’urgence environnementale, ce fonds s’impose comme une référence sur le marché des actifs réels responsables.
Un fonds arrivé à maturité, porté par une forte dynamique de marché
Lancé en 2022, le LBPAM Infrastructure Debt Climate Impact Fund atteint son objectif de levée initial dès son closing final. Cette performance témoigne d’une confiance durable des investisseurs, dans un environnement pourtant marqué par des incertitudes macroéconomiques. Classé Article 9 au sens du règlement SFDR, le fonds s’adresse à des souscripteurs en quête de solutions d’investissement clairement orientées vers un objectif durable explicite.
La base d’investisseurs s’est élargie au fil du temps, avec une part significative d’investisseurs institutionnels nouvellement entrés au capital. Cette diversification renforce la solidité du fonds et souligne la crédibilité de la stratégie déployée par LBP AM European Private Markets sur le segment de la dette infrastructure à impact.
Une thèse d’investissement alignée sur les objectifs climatiques européens
Le fonds repose sur une approche ciblée : financer exclusivement des infrastructures bas carbone ou contribuant activement à la décarbonation de l’économie. L’objectif est clair. Réduire les émissions de gaz à effet de serre et participer concrètement à une trajectoire de réchauffement compatible avec l’Accord de Paris, en dessous de 2°C.
Cette orientation s’inscrit pleinement dans la taxonomie européenne, dont l’atténuation du changement climatique constitue le premier pilier. À terme, 70 % du portefeuille a vocation à être aligné avec cette taxonomie, traduisant une volonté forte de cohérence entre discours, allocation du capital et impact réel sur l’économie.
Une méthodologie d’impact rigoureuse et des outils reconnus
La stratégie du fonds s’appuie sur l’expertise approfondie de l’équipe dette infrastructure de LBP AM. Celle-ci combine une connaissance fine des secteurs financés et une méthodologie structurée de mesure de l’impact climatique. Des outils de référence, comme CIARA développé par Carbone 4, sont mobilisés pour évaluer les trajectoires carbone des actifs financés.
À cela s’ajoutent des dispositifs propriétaires, tels que le scoring ESG GREaT et un scoring d’impact dédié. Ces outils permettent une analyse détaillée des projets, intégrant à la fois les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance, ainsi que leur contribution concrète à la transition énergétique.
Une trajectoire climatique mesurée et suivie dans le temps
À ce stade, le portefeuille du fonds s’inscrit dans une trajectoire de réchauffement estimée à 1,63°C à horizon 2100. Un indicateur clé, qui reflète la cohérence globale des investissements réalisés. La diversification sectorielle et géographique joue également un rôle central. Elle permet de limiter les risques, tout en renforçant la résilience du portefeuille face aux évolutions économiques et réglementaires.
Trois indicateurs structurent le suivi de l’impact : le niveau d’alignement avec la taxonomie européenne. L’empreinte carbone du portefeuille et son positionnement par rapport à un scénario climatique limité à 2°C. Une approche transparente, pensée pour répondre aux attentes croissantes des investisseurs en matière de reporting et de comparabilité.
Une stratégie pionnière sur le marché européen
Avec ce fonds, LBP AM European Private Markets revendique une position de précurseur. Il s’agit du premier fonds européen de dette infrastructure explicitement conçu autour d’un objectif d’impact climatique. Cette initiative illustre la capacité de la société de gestion à structurer des solutions innovantes sur les actifs réels. Tout en respectant des standards ESG exigeants.
Pour LBP AM, ce closing marque une étape structurante dans le développement de son offre à impact. Il confirme la pertinence d’un modèle fondé sur l’expertise sectorielle. La discipline d’investissement et la mesure rigoureuse des effets environnementaux des projets financés.
LBP AM European Private Markets, un acteur engagé des actifs privés durables
Créée en 2012 et rebaptisée en 2025, la plateforme LBP AM European Private Markets s’est imposée comme un acteur clé des actifs privés en Europe. Elle réunit aujourd’hui plus de cinquante professionnels, dont une majorité dédiée à l’investissement. Sa mission est claire : accompagner les transitions économiques et environnementales en orientant les capitaux vers des projets utiles et durables.
Active dans la dette infrastructure, immobilière et corporate. La plateforme a levé près de 10 milliards d’euros depuis sa création et investi dans plusieurs centaines de transactions. Une trajectoire qui reflète l’ambition du groupe LBP AM de faire de la finance durable un levier concret de transformation de l’économie.
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