L’intérêt des investisseurs dans les obligations vertes est renforcé par les réglementations en matière de durabilité et les ambitions climatiques. NN Investment Partners s’attend à ce que le marché des obligations vertes, sociales et durables affiche une croissance de 1.100 milliards d’euros en 2022. En raison de l’urgence de financer la transition énergétique et de rechercher des alternatives aux combustibles fossiles.
Les obligations vertes – un segment à part entière sur le marché obligataire
Depuis le lancement de son premier fonds d’obligations vertes en 2016, NN Investment Partners (NN IP) a vu le marché se transformer, sa focalisation passant d’alternative aux obligations traditionnelles à la réalisation de l’objectif zéro émission nette et à la lutte contre le changement climatique. Ce glissement est stimulé par les réglementations récemment adoptées, telles que le Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) et la Taxonomie de l’UE. Les obligations vertes sont devenues un segment à part entière sur le marché obligataire étant donné que les investisseurs reconnaissent leurs performances financières.
Alors que le marché croît et que la demande des clients augmente, NN IP gère désormais 5 milliards d’euros d’actifs au sein de ses stratégies et mandats d’obligations vertes. NN IP prévoit une accélération des investissements en obligations vertes à la lumière des ambitions accrues des investisseurs en matière de lutte contre le réchauffement de la planète.
“ Depuis la mi-2021, le marché des obligations vertes a augmenté de façon exponentielle dans le sillage de l’intérêt accru des investisseurs pour les solutions en mesure d’avoir un impact environnemental positif. Les fonds à duration courte et d’obligations d’entreprises vertes demeurent populaires compte tenu de leur potentiel de génération d’une bonne performance et d’un impact positif sur l’environnement. L’essor de nos stratégies d’obligations vertes souligne que les obligations vertes sont reconnues pour le rôle majeur qu’elles jouent dans la transition énergétique, la réalisation de l’objectif zéro émission nette et la lutte contre le changement climatique. ” commente Douglas Farquhar, Client Portfolio Manager Green Bonds chez NN Investment Partners.
Une poursuite de la croissance du marché
Dans le futur, nous nous attendons à une poursuite de la croissance du marché en raison d’une multiplication des émissions sur base de deux tendances:
- la transition énergétique entraînera une accélération des émissions par les États et les entreprises recherchant des alternatives aux combustibles fossiles et désirant développer d’autres moyens de transport à faibles émissions de carbone;
- certains segments tels que les émissions en livres sterling sont toujours à la traîne, ce qui montre qu’il subsiste un potentiel de croissance. Les émissions libellées en dollars américains ont augmenté au cours du dernier trimestre de 2021, ce qui a permis aux investisseurs américains – et à un niveau plus mondial – de se diversifier en obligations vertes.
Compte tenu de l’augmentation des émetteurs, le marché devrait continuer à croître. Sur base de ces deux tendances, NN IP s’attend à ce que le marché des obligations vertes, sociales et durables poursuive sa croissance, avec des émissions estimées à 1.100 milliards d’euros en 2022.
“ Compte tenu de la croissance du marché des obligations vertes et de la demande des investisseurs, la dynamique devrait se poursuivre. Notre équipe spécialisée en obligations vertes, l’une des plus grandes du secteur, effectue une analyse rigoureuse des obligations vertes visant à assurer notre approche ‘vert foncé’. Afin de pouvoir répondre à l’appétit du marché et aux besoins en ressources nécessaires pour l’analyse et un reporting fiable de l’impact, j’ai le plaisir de vous annoncer que Roel van Broekhuizen a rejoint notre équipe au 1er mars 2022 en tant que gérant de portefeuille. Roel a rejoint NN IP en 2020 et a travaillé dans différentes équipes, dont l’équipe Green Bonds. Quelque mois auparavant, il avait obtenu son Master en Gestion de l’entreprise à l’Université libre d’Amsterdam. Roel aidera à gérer nos portefeuilles d’obligations vertes et à suivre les développements sur le marché des obligations vertes, sociales et de durabilité. ” ajoute Bram Bos, Lead Portfolio Manager Green Bonds chez NN Investment Partners.
À propos de NN Investment Partners
NN Investment Partners est une société de gestion d’actifs dont le siège social est à La Haye aux Pays-Bas. NN IP gère près de 301 milliards d’euros (342 milliards USD) sur toutes les classes d’actifs, tant pour les investisseurs institutionnels que pour les distributeurs.
