Le paysage financier européen se trouve à un moment charnière de son histoire.
Pendant des décennies, la finance a alimenté la croissance mondiale, accompagnant l’industrialisation, les innovations technologiques et l’essor des marchés. Mais désormais, une question prend le pas sur toutes les autres : cette croissance peut-elle continuer à exister sans détruire le vivant qui la rend possible ?
Transition climatique, épuisement des ressources, dérèglements extrêmes, demande citoyenne de transparence… La finance ne peut plus se contenter d’analyser les risques — elle doit devenir une partie de la solution. Non plus seulement financer ce qui fonctionne aujourd’hui, mais soutenir ce qui permettra au monde de fonctionner demain.
C’est précisément dans cette bascule que s’inscrit Dorval European Climate Initiative, fonds lancé fin 2021 par Dorval AM et géré par Laurent Trules, avec une mission claire : rediriger l’épargne vers les entreprises qui décarbonent réellement l’économie européenne.
Labellisé ISR & Greenfin, classé Article 9 SFDR, le fonds ne vise pas le compromis entre performance et climat — il démontre que l’un peut être le moteur de l’autre.
Financer la transition plutôt que la commenter
Les besoins mondiaux en investissements bas-carbone sont estimés à plus de 4 000 milliards d’euros par an d’ici 2030. Les politiques publiques seules ne suffiront pas. Les marchés financiers doivent prendre le relais — et vite.
Dorval European Climate Initiative s’est construit sur une conviction simple mais structurante :
La transition ne se fera pas avec du capital passif.
Le fonds investit dans les entreprises qui réinventent l’économie — pas dans celles qui la maquillent. La sélection repose sur un processus exigeant, en quatre étapes :
- Définir l’allocation thématique selon les huit segments du label Greenfin
- Exclure strictement les entreprises incompatibles climat
- Évaluer triple filtre : climat → extra-financier → financier
- Constituer un portefeuille concentré de 40–50 convictions alignées Paris
Ces huit thématiques représentent les leviers concrets de transformation :
- énergies renouvelables
- technologies bas-carbone
- éco-construction
- mobilité propre
- adaptation au changement climatique
- agriculture & forêt
- économie circulaire
- industrie sobre & efficiente
Chaque entreprise financée n’est pas « neutre » — elle réorganise l’économie autour de la soutenabilité.
Un fonds acteur, pas spectateur
Dorval European Climate Initiative n’est pas un panier d’actions — c’est un outil d’influence.
Près de 200 engagements par an sont menés auprès des entreprises : dialogue structuré, participation aux AG, demandes d’objectifs SBTi, pression sur la transparence, exigence de trajectoire 1,5°C.
Le fonds n’observe pas la transition — il la pousse.
Les effets sont visibles à plusieurs niveaux :
| Bénéficiaires | Effets |
|---|---|
| Climat | Décarbonation effective de l’épargne |
| Investisseurs | Performance solide & résiliente |
| Entreprises | Accélération des trajectoires climat |
| Société civile | Redistribution via ONG |
Une innovation solidaire : 10 % des frais reversés à des associations d’impact
Rare dans l’industrie financière, le fonds reverse 10 % de ses frais de gestion à la fondation EPIC pour soutenir deux ONG majeures :
Blue Ventures → restauration marine & pêche durable
Justdiggit → régénération des sols & reverdissement de l’Afrique
Investir dans ce fonds, c’est financer des entreprises et financer le vivant.
La finance ne se contente plus d’allouer des capitaux — elle répare.
Une équation démontrée : rendement + réduction d’émissions
Après quatre ans d’existence, les résultats sont mesurés — et mesurables :
+8,6 % de performance annualisée sur 3 ans
60 % de CA vert dans le portefeuille (vs 26 % pour l’univers)
Intensité carbone divisée par 2 par rapport au marché
Objectif : –7 % d’émissions CO₂/an
60 M€ d’encours déjà mobilisés
80 % d’entreprises alignées SBTi
Quand la finance climatique est sérieuse, elle peut surperformer.
Ce fonds prouve que l’investissement durable n’est pas un compromis moral — c’est une stratégie économique gagnante.
Ses résultats lui ont valu :
Prix Climat — Carbon4 Finance
Prix Actions à Impact Environnemental
Référencement Avenir Climat (BPCE)
Distribution Fortuneo & Green-Got
La performance devient une conséquence de la transition — pas son obstacle.
Une ambition claire pour la décennie à venir
Dorval European Climate Initiative veut désormais changer d’échelle.
Objectifs 2025–2030 :
Accélérer la part verte du portefeuille
Augmenter l’alignement Taxonomie
Étendre l’impact sur l’ensemble des marchés européens
Canaliser l’épargne vers les solutions bas-carbone
Contribuer à la standardisation climat dans la gestion d’actifs
Plus qu’un fonds, c’est un outil de transformation économique.
Il n’accompagne pas la transition — il l’accélère.
Et il ne minimise pas le risque climatique — il l’intègre.
Il ne suit pas la dynamique — il l’oriente.
Investir ici, c’est faire un choix
Un choix de modèle.
Et un choix de futur.
Un choix de réalité — pas de slogan.
Parce qu’une finance qui ne transforme pas, se contente d’attendre.
Et un monde qui attend, n’a pas d’avenir.
En savoir plus
Site web :
https://www.dorval-am.com/fonds/dorval-european-climate-initiative/
Vidéo de présentation :
https://youtu.be/IZBPO9KLFuk
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