Gouvernance des PME et ETI face aux enjeux ESG : le rendez-vous APIA 2024

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8 novembre 2024

Le 20e rendez-vous annuel APIA, prévu le 21 novembre 2024 dans les locaux de Bpifrance à Paris, s’inscrit dans un contexte où les entreprises, en particulier les PME et ETI, font face à des exigences accrues en matière de gouvernance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Ce forum, présidé par Olivier Diehl, met en avant le rôle déterminant de la gouvernance pour concilier performance économique et durabilité. Des experts, entrepreneurs et grands témoins partageront leurs visions et retours d’expérience sur des sujets essentiels pour l’avenir des entreprises.

Les enjeux de la gouvernance durable dans les PME et ETI

Les entreprises de taille intermédiaire sont aujourd’hui confrontées à des questions cruciales : comment répondre aux attentes ESG tout en garantissant leur développement économique ? Le rendez-vous APIA explorera la manière dont une gouvernance adaptée peut transformer les contraintes ESG en opportunités de croissance et de valorisation.

Une réflexion approfondie sur le rôle de la gouvernance

La gouvernance joue un rôle central dans le succès de l’intégration des pratiques ESG. Parmi les thèmes abordés figurent :

La responsabilité du conseil d’administration : en intégrant les critères de double matérialité, les entreprises assurent une transparence sur les impacts financiers et sociaux de leurs activités.
La Directive CSRD : ce règlement impose de nouvelles normes en matière de transparence et incite les entreprises à considérer l’ESG comme un levier de performance.

Les administrateurs indépendants : catalyseurs du changement

Avec l’accroissement des responsabilités ESG, l’APIA propose une réflexion sur le rôle clé des administrateurs indépendants dans cette transition. L’accent est mis sur leur capacité à soutenir la transformation culturelle et opérationnelle des entreprises. Le forum abordera ainsi les meilleures pratiques pour les entreprises souhaitant intégrer un leadership fort en ESG.

Programme et tables rondes

L’événement est structuré autour de quatre tables rondes et plusieurs interventions majeures :

Faire société au sein de l’entreprise : Cette session explore comment les entreprises peuvent se positionner comme des acteurs engagés socialement. Les intervenants aborderont des questions de diversité, de parité et d’inclusion, ainsi que le rôle des administrateurs indépendants pour piloter ces enjeux.
Directive CSRD : Contrainte ou opportunité ? : Cette table ronde met en avant la façon dont les exigences réglementaires peuvent être transformées en leviers de croissance et de différenciation.
Performance et durabilité : APIA partage son approche pour soutenir les PME et ETI dans l’intégration des pratiques durables et performantes à travers des modèles de gouvernance solides.
Face aux limites planétaires : Dans un contexte de réchauffement climatique et de pression sur les ressources, cette session propose des pistes pour une gouvernance durable qui aligne durabilité et performance économique.

Des témoignages inspirants pour une vision ESG durable

Le forum APIA accueille également des figures influentes comme Fabrice Bonnifet, président du C3D, et Frédéric Mazzella, président fondateur de Blablacar, qui partageront leur vision d’une entreprise performante et engagée. Leurs interventions mettront en lumière les défis et opportunités liés à la transition ESG dans un monde en perpétuelle évolution.

Le rendez-vous APIA 2024 se présente comme une plateforme incontournable pour les PME et ETI désireuses de transformer les contraintes ESG en opportunités de croissance. À travers les échanges et témoignages d’experts, cet événement offre des outils pratiques et des perspectives pour intégrer la durabilité au cœur de la gouvernance des entreprises, tout en renforçant leur résilience et compétitivité sur le long terme.

Crédit Agricole Immobilier : acquisition stratégique de Nexity Property Management

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Redaction Green Finance

8 novembre 2024

Crédit Agricole Immobilier franchit une étape clé dans son développement avec l’acquisition de Nexity Property Management, une filiale de Nexity spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers. Cette opération, finalisée en novembre 2024, permet au groupe de se positionner comme le leader incontesté du property management en France. Ce rapprochement stratégique renforce non seulement ses capacités opérationnelles mais aussi son réseau territorial, consolidant ainsi sa place d’acteur incontournable du secteur immobilier. Cette acquisition marque également l’engagement de Crédit Agricole Immobilier dans la mise en œuvre de projets immobiliers durables, en réponse aux enjeux environnementaux et sociétaux actuels.

Un acteur majeur du Property Management en France

L’acquisition de Nexity Property Management représente un tournant décisif pour Crédit Agricole Immobilier, qui devient ainsi le premier acteur du property management institutionnel en France en termes de chiffre d’affaires. Avec plus de 11 000 actifs désormais sous gestion, le groupe renforce sa position de leader en élargissant son offre de services immobiliers. Cette opération, annoncée en juillet 2024, permet à Crédit Agricole Immobilier d’étendre son expertise dans des domaines clés tels que la gestion locative technique et comptable, la direction de centres commerciaux, ou encore le pilotage de travaux.

Grâce à l’intégration des équipes et des savoir-faire de Nexity Property Management, Crédit Agricole Immobilier étoffe son portefeuille d’expertises et améliore ses services pour répondre aux besoins croissants de ses clients institutionnels. Ces derniers, notamment les Caisses régionales et les filiales du groupe Crédit Agricole, pourront désormais bénéficier d’un accompagnement personnalisé dans leurs projets d’investissements immobiliers.

Un réseau territorial renforcé pour une présence accrue sur le terrain

L’une des forces de cette acquisition réside dans le puissant maillage territorial de Nexity Property Management, avec plus de 30 agences et antennes réparties sur tout le territoire français. Cette présence locale permet à Crédit Agricole Immobilier d’être au plus proche des besoins de ses clients et de répondre avec agilité aux spécificités du marché régional. En s’appuyant sur ce réseau étendu, le groupe améliore sa proximité avec ses clients, qu’il s’agisse de gestion d’actifs résidentiels, tertiaires ou commerciaux. Cette opération confirme la volonté du groupe de jouer pleinement son rôle en tant que banque universelle de proximité.

L’intégration de Nexity Property Management permet également à Crédit Agricole Immobilier de renforcer sa couverture géographique et de consolider ses activités dans les régions où Nexity était déjà bien implanté. Cette synergie entre les deux acteurs élargit non seulement leur offre mais améliore également leur réactivité face aux évolutions du marché immobilier.

Une offre complète pour répondre aux besoins des clients institutionnels

Avec cette acquisition, Crédit Agricole Immobilier devient un acteur incontournable dans l’accompagnement des clients institutionnels, qu’ils soient publics ou privés, dans la gestion de leurs portefeuilles immobiliers. L’entreprise dispose désormais d’une offre complète pour répondre aux enjeux variés des clients : gestion locative, pilotage des travaux, gestion d’immeubles tertiaires, commerciaux et résidentiels, ainsi que la gestion de centres commerciaux. L’ajout des expertises de Nexity Property Management permet à Crédit Agricole Immobilier de se positionner comme le leader du marché avec la gamme de services la plus complète pour les investisseurs institutionnels.

De plus, l’expérience acquise dans la gestion d’actifs tertiaires et commerciaux permettra au groupe de renforcer sa position sur le marché de l’immobilier de bureaux et de commerces, secteur particulièrement dynamique et stratégique en France. En s’appuyant sur les compétences des équipes de Nexity Property Management, Crédit Agricole Immobilier est désormais mieux armé pour répondre aux demandes complexes et diversifiées de ses clients institutionnels.

Une démarche en phase avec les enjeux sociétaux et environnementaux

La stratégie de Crédit Agricole Immobilier s’inscrit pleinement dans une démarche durable et responsable, un aspect particulièrement mis en avant par cette acquisition. Le groupe continue de placer l’environnement au cœur de ses préoccupations, avec une attention particulière portée à la réduction de l’empreinte carbone des actifs immobiliers. En intégrant Nexity Property Management, Crédit Agricole Immobilier renforce ses compétences dans la gestion d’actifs immobiliers tout en poursuivant ses engagements environnementaux et sociétaux. Le groupe affiche ainsi sa volonté de contribuer à la décarbonation de l’immobilier et à la promotion de l’inclusion et de la cohésion sociale.

Le positionnement stratégique du groupe Nexity

Du côté de Nexity, cette opération s’inscrit parfaitement dans sa stratégie de recentrage initiée en 2023. En cédant sa filiale Nexity Property Management à Crédit Agricole Immobilier, le groupe vise à optimiser ses ressources et à se concentrer sur ses priorités stratégiques. Nexity conserve sa position d’acteur clé dans le secteur de la promotion immobilière, mais se désengage d’une activité de gestion pour se concentrer sur ses projets principaux.

Jean-Claude Bassien, directeur général délégué de Nexity, se réjouit de cette finalisation et de la qualité de partenariat avec Crédit Agricole, un acteur stratégique et de long terme. Il souligne la confiance portée à Crédit Agricole Immobilier pour poursuivre la qualité des services dans la gestion d’actifs immobiliers et pour conquérir de nouvelles parts de marché.

Avec l’acquisition de Nexity Property Management, Crédit Agricole Immobilier s’affirme comme le leader du Property Management en France. Cette opération stratégique renforce non seulement son expertise et sa présence territoriale mais également sa capacité à répondre aux défis du marché immobilier. En s’appuyant sur une offre de services complète et en phase avec les enjeux environnementaux et sociétaux, Crédit Agricole Immobilier est désormais parfaitement positionné pour accompagner ses clients institutionnels dans leurs projets immobiliers. Ce rapprochement avec Nexity marque une étape décisive pour l’avenir du groupe, consolidant ainsi sa place de leader sur le marché français.

EuroLand et Leuwen : alliance pour un conseil financier 360°

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Redaction Green Finance

8 novembre 2024

EuroLand Corporate et Leuwen, deux sociétés de conseil financier, annoncent un rapprochement stratégique. Leur objectif : créer une plateforme complète de services financiers pour les entreprises en développement. Cette alliance donne naissance à un acteur 360° du conseil en opérations financières, adressé aux entreprises cotées et non cotées. Cette offre cible en priorité les entreprises technologiques et les groupes familiaux, répondant aux besoins d’un marché en mutation.

Une banque d’affaires indépendante de nouvelle génération

En outre, l’alliance entre EuroLand Corporate et Leuwen répond aux transformations des marchés financiers. La frontière entre entreprises cotées et non cotées devient floue. Ensemble, EuroLand Corporate et Leuwen pourront accompagner les entreprises à chaque étape de leur développement. Ils couvriront un large éventail d’opérations financières : M&A, financement par la dette, equity et quasi equity. L’entité « Leuwen – EuroLand » sera constituée d’un nouveau partenariat de sept associés et d’une équipe de vingt banquiers. Cette structure renforcée se destine à devenir un point de référence, en particulier pour les entreprises technologiques et familiales.

Une alliance de spécialistes des opérations cotées et non cotées

Le rapprochement des deux pure players, EuroLand Corporate et Leuwen, représente une synergie unique dans le secteur. EuroLand Corporate, fondé par Marc Fiorentino, est reconnu pour son expertise auprès des entreprises cotées. Désormais, EuroLand devient actionnaire minoritaire de Leuwen, qui adopte l’appellation « Leuwen – EuroLand » et renforce sa position de banque d’investissement indépendante dédiée aux entreprises en croissance. Créée en 2018 par des experts issus de Rothschild & Co, Leuwen est particulièrement reconnue pour son expertise en dette, aussi bien pour les grands groupes que pour les PME et start-ups.

Une ambition partagée pour devenir un acteur de référence du conseil financier

Ce partenariat apporte à Leuwen une dynamique nouvelle pour se développer et conquérir de nouveaux marchés. Il permet également à EuroLand Corporate de consolider sa position dans le conseil en opérations financières. Les associés de Leuwen, Grégory Edberg, Alexandra Matzneff et Alexandre Henault, déclarent : « Nous partageons avec EuroLand Corporate un ADN entrepreneurial et une proximité avec les dirigeants d’entreprises familiales de toutes tailles. Notre ambition est de devenir le partenaire privilégié des PME et ETI en croissance, avec l’ouverture de nouveaux bureaux en région dans les prochaines années. »

Une vision commune et des valeurs partagées

Pour Marc Fiorentino, associé fondateur d’EuroLand Corporate, ce rapprochement repose sur des valeurs communes et une volonté de devenir un acteur de référence pour les entreprises en forte croissance : « Notre ambition est claire : devenir le partenaire privilégié des entreprises en forte croissance. EuroLand Corporate a développé une expertise solide dans les Small et Mid Caps cotées, tandis que Leuwen apporte une connaissance approfondie de l’innovation, de la Tech et un professionnalisme reconnu pour les entreprises non cotées. »

Une offre de conseil financier 360° qui répond aux besoins des entreprises modernes

Avec cette alliance, EuroLand Corporate et Leuwen créent un modèle d’affaires innovant, capable d’adapter ses services aux évolutions du marché et aux besoins spécifiques des entreprises en croissance.

Un second mandat de Trump : quelles implications pour les marchés financiers ?

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Redaction Green Finance

8 novembre 2024

À l’aube d’un deuxième mandat potentiel de Donald Trump à la présidence des États-Unis, les marchés financiers, les investisseurs et les décideurs politiques scrutent de près les conséquences possibles de cette perspective. Bien que l’héritage de son premier mandat (2016-2020) offre des indices sur les directions économiques possibles, de nombreux facteurs uniques du climat économique actuel, tels que l’inflation, les tensions géopolitiques et les marchés de l’énergie, viennent complexifier les prévisions. Cet article explore les principales politiques économiques, les secteurs les plus impactés et les réactions des marchés face à une victoire de Trump.

Perspectives de marché : des tensions et des opportunités

Lors de son premier mandat, les rendements des bons du Trésor américain ont connu une hausse significative entre 2016 et 2018, principalement en raison de l’optimisme lié à une économie en croissance et à un resserrement monétaire initié par la Réserve fédérale. Si Trump remporte un second mandat, il est probable que nous assistions à une nouvelle pression haussière sur les rendements des obligations et sur le dollar, reflet de la confiance dans les actions américaines et la croissance économique, mais aussi de l’impact inflationniste de son programme économique. Les actions des petites entreprises et des secteurs financiers pourraient particulièrement bénéficier de cette dynamique.

Historiquement, les marchés ont bien réagi aux victoires de Trump en 2016 et 2020, enregistrant des gains notables dans des secteurs tels que la technologie et la finance. Un second mandat pourrait accentuer cette tendance, notamment pour les actions cycliques comme celles des secteurs financiers et énergétiques. Les entreprises technologiques, les industriels de la défense et les constructeurs automobiles traditionnels pourraient également tirer parti de cette nouvelle ère politique. Toutefois, la volatilité qui a caractérisé la première victoire de Trump pourrait se réduire, la surprise électorale ayant disparu.

Il est essentiel de noter que, au-delà de l’élection, ce sont la politique monétaire de la Fed et le cycle des bénéfices des entreprises qui pèseront davantage sur les marchés. Les secteurs à suivre de près incluent l’énergie, la transition vers les véhicules électriques, les services de santé et la défense.

Politique fiscale : déficits et réformes fiscales à l’horizon

L’une des caractéristiques des mandats de Trump a été une approche peu restrictive des finances publiques. Le déficit américain s’est considérablement creusé, et un second mandat devrait poursuivre cette tendance, avec peu de chances que Trump adopte une rigueur fiscale stricte. En 2017, il avait impulsé des réductions d’impôts massives pour les entreprises, une mesure qui avait stimulé les profits des sociétés américaines. Si une nouvelle réforme fiscale n’est pas attendue, il est probable qu’un Congrès contrôlé par les Républicains cherche à prolonger certaines mesures de la Tax Cuts and Jobs Act au-delà de 2025.

Un “balayage rouge”, c’est-à-dire un contrôle républicain de la Maison Blanche et du Congrès, pourrait entraîner une hausse des taux d’intérêt à court terme, due à des augmentations des dépenses publiques et à des prolongations des réductions fiscales, accompagnées d’une émission accrue de bons du Trésor.

Politiques économiques : l’énergie et la production domestique sous les projecteurs

L’une des priorités de Trump reste l’exploitation des énergies fossiles. Sous sa devise « drill baby drill », les producteurs américains de pétrole et de gaz pourraient bénéficier de conditions favorables grâce à la dérégulation et à l’augmentation des permis de forage. Bien que la production de pétrole aux États-Unis ait atteint des niveaux record sous l’administration Biden, un second mandat de Trump pourrait voir cette production encore augmenter, soutenue par des politiques pro-énergie fossile. L’exportation de pétrole et de gaz pourrait également renforcer les relations avec l’Europe, qui continue de dépendre du GNL américain.

En revanche, Trump a été historiquement opposé aux énergies renouvelables, bien qu’il soit probable qu’il modère son approche en réponse à la montée de la demande d’énergie liée à l’IA et aux véhicules électriques. Son soutien à Elon Musk pourrait également influencer positivement la transition vers une mobilité plus verte, même si une suppression totale de l’IRA (Inflation Reduction Act) semble peu probable.

Les enjeux pour le secteur technologique et la réglementation

Trump a souvent critiqué la position dominante des grandes entreprises technologiques, et sa position reste ambivalente concernant une réglementation accrue. Cependant, un second mandat pourrait voir un durcissement des régulations sur ces géants, en particulier dans les domaines de la confidentialité des données et de la concurrence. Les entreprises de haute technologie pourraient faire face à des restrictions supplémentaires, notamment concernant leurs partenariats avec la Chine, dans un contexte de compétition technologique accrue.

D’un autre côté, la propension de Trump à la déréglementation et à la réduction de la supervision pourrait profiter au secteur technologique à long terme. Néanmoins, une pression politique accrue sur Big Tech pourrait entraîner des périodes de volatilité pour les actions de ces entreprises, les investisseurs devant s’adapter à des changements de régulations potentiellement imprévisibles.

Le secteur bancaire et la dérégulation : un secteur qui profite de Trump ?

Sous l’administration Trump, la déréglementation bancaire pourrait se poursuivre, en particulier en ce qui concerne les normes de Bâle III. Moins de restrictions pourraient stimuler la rentabilité des banques, notamment si la hausse des taux d’intérêt entraîne des marges plus élevées. Les entreprises financières, particulièrement celles à caractère domestique, pourraient surpasser d’autres secteurs, alors que l’administration Trump privilégie les institutions financières américaines par rapport aux banques mondiales.

Politique commerciale et tensions commerciales

Trump a adopté une politique commerciale agressive pendant son premier mandat, avec des tarifs douaniers visant la Chine et l’Europe. En cas de réélection, des droits de douane plus élevés pourraient être instaurés, visant à réduire la dépendance des États-Unis vis-à-vis de la Chine pour la fabrication de produits. Les tensions commerciales et les tarifs pourraient perturber les chaînes d’approvisionnement, affectant particulièrement les petites entreprises américaines, plus vulnérables à ces changements. Parallèlement, une hausse des tarifs pourrait entraîner un renforcement du dollar, créant des pressions sur les entreprises exportatrices.

Politique monétaire et réserve fédérale

Sous Trump, la Réserve fédérale a suivi une approche relativement neutre, mais son influence pourrait se renforcer en cas de réélection, surtout si le Congrès lui accorde plus de latitude. Un second mandat pourrait être marqué par une politique monétaire modérément plus restrictive, visant à contenir l’inflation tout en soutenant la croissance économique. Les investisseurs pourraient s’attendre à des taux d’intérêt plus élevés sur le long terme, en réponse aux pressions inflationnistes potentielles liées aux politiques tarifaires et commerciales.

Risques géopolitiques : tensions internationales sous une administration Trump

Les tensions entre les États-Unis et la Chine risquent de s’intensifier sous un deuxième mandat de Trump, notamment à travers des restrictions commerciales accrues et des hausses de tarifs. Ces évolutions pourraient affecter certains secteurs, en particulier les entreprises dépendantes des importations chinoises. Les entreprises européennes pourraient également se retrouver sous pression, surtout dans le secteur automobile, où des taxes à l’importation sur les véhicules pourraient favoriser les constructeurs américains au détriment de leurs homologues européens.

Une présidence Trump, entre défis et opportunités pour les marchés

Un second mandat de Trump s’accompagnerait de nombreux défis pour l’économie et les marchés financiers, mais aussi d’opportunités, notamment dans les secteurs de l’énergie, de la finance et de la technologie. Les investisseurs devront suivre de près l’évolution des politiques fiscales, commerciales et monétaires, ainsi que les évolutions dans les relations internationales. Si la déréglementation et les mesures pro-business stimulent certains secteurs, les tensions géopolitiques et les risques fiscaux pourraient créer une volatilité accrue, affectant les marchés à court et moyen terme.

ING soutient Verkor dans la transition énergétique

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Redaction Green Finance

8 novembre 2024

Dans un contexte où la transition énergétique devient une priorité pour les entreprises, ING, via son fonds ING Sustainable Investments, a annoncé un investissement stratégique dans Verkor, une startup française spécialisée dans la production de batteries bas-carbone. Cette initiative vise à soutenir la montée en puissance de Verkor dans le secteur des énergies renouvelables et à accélérer le processus de transformation énergétique en Europe.

Verkor : un partenariat renforcé pour une gigafactory innovante

L’investissement d’ING dans Verkor s’inscrit dans un projet d’envergure : la construction d’une gigafactory à Dunkerque, prévue pour être opérationnelle en 2025. Ce projet, auquel ING contribue non seulement par cet investissement direct, mais aussi par son soutien dans le cadre d’un financement bancaire de 1,3 milliard d’euros annoncé en mai 2024, vise à produire des batteries destinées à alimenter les véhicules électriques et à stocker l’énergie, répondant ainsi à la demande croissante dans ces secteurs.

La gigafactory, d’une capacité initiale de 16 GWh par an, constitue un élément clé de cette dynamique. Elle ne se contente pas de répondre aux besoins énergétiques de demain, mais elle participe également à la réduction des émissions de carbone en Europe, tout en créant des emplois locaux, une opportunité importante pour la région de Dunkerque. Ce projet ambitieux montre l’engagement de Verkor à devenir un acteur majeur de l’industrie des batteries bas-carbone, avec le soutien stratégique d’ING.

L’implication d’ING : un engagement à long terme pour la transition énergétique

Cet investissement s’ajoute à l’engagement plus large d’ING dans le domaine des énergies renouvelables et du développement durable. En investissant dans Verkor, ING ne se contente pas de participer à un projet industriel ; l’entreprise confirme son rôle de leader dans la transition énergétique en Europe. Selon Mark Weustink, responsable d’ING Sustainable Investments, cet investissement reflète l’approche proactive du groupe bancaire, qui souhaite accompagner ses partenaires à long terme dans leurs ambitions de croissance durable.

“Notre soutien à Verkor, à travers cet investissement et le financement de la gigafactory, démontre l’impact concret qu’ING peut avoir dans la transition énergétique. Nous sommes fiers de contribuer à des solutions de mobilité électrique et de stockage d’énergie, qui transformeront le secteur des transports et de l’industrie en Europe,” explique Weustink. ING met ainsi en œuvre des objectifs durables ambitieux qui visent à décarboner les économies tout en soutenant des initiatives stratégiques dans les domaines des technologies vertes.

ING : un acteur de la finance durable en Europe

Fondé en 1982 à Paris, ING France est un acteur de poids dans le secteur bancaire, proposant des solutions sur-mesure pour des clients tels que les grandes entreprises du CAC 40 et du SBF 120, ainsi que des institutions financières et des fonds d’investissement internationaux. L’approche sectorielle d’ING permet de répondre de manière ciblée aux enjeux des objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) de ses clients.

Grâce à son expertise en finance durable, ING accompagne des projets innovants, en particulier dans les domaines de l’énergie et des infrastructures, en soutenant la transformation des modèles économiques vers plus de durabilité. L’implication dans Verkor s’inscrit dans cette vision à long terme, en favorisant des solutions concrètes pour la transition énergétique.

Une collaboration avec Verkor stratégique

En rejoignant Verkor, ING participe activement à un projet clé pour le futur de l’énergie en Europe, tout en renforçant son rôle dans la mobilité durable. La demande pour des batteries bas-carbone, notamment pour les véhicules électriques et le stockage d’énergie, est en forte croissance, et Verkor est bien positionné pour répondre à ces besoins. Ce partenariat, combinant investissement direct et financement bancaire, représente un modèle de collaboration efficace pour relever les défis environnementaux actuels.

Ce projet de gigafactory à Dunkerque illustre ainsi les efforts collectifs nécessaires pour accélérer la transition énergétique. Avec la participation d’acteurs comme ING, Verkor bénéficie des ressources nécessaires pour devenir un acteur clé dans l’industrie des batteries, tout en contribuant à l’atteinte des objectifs climatiques européens.

Impact Investing : investir dans l’agriculture régénérative

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Redaction Green Finance

8 novembre 2024

Face aux défis environnementaux et économiques, l’agriculture régénérative se présente comme une solution durable et innovante pour l’Impact Investing. Depuis la fin de 2022, la stratégie pionnière d’agriculture régénérative, initiée par Tikehau Capital, Unilever et AXA, démontre qu’il est possible d’allier rentabilité et impact positif. Chacune de ces entreprises a investi 100 millions d’euros dans cette démarche, qui vise à transformer les pratiques agricoles à grande échelle.

En franchissant le cap des 500 millions d’euros d’engagements, cette initiative continue de s’enrichir et de renforcer son écosystème d’investisseurs. Bruno Boggiani, CEO de Green Finance, commente : « L’Impact Investing trouve ici une application concrète, capable de changer durablement les systèmes agricoles mondiaux. » Cet article explore les leçons apprises et les succès rencontrés au cours de cette première année d’investissement en faveur d’une agriculture plus durable.

Comprendre la stratégie : des partenaires engagés pour un impact maximal

La stratégie décrite repose sur une synergie entre des partenaires qui apportent chacun des compétences spécifiques et complémentaires, visant à soutenir la transition vers une agriculture durable. Voici un approfondissement de cette partie en détaillant les rôles et l’interaction de chaque partenaire dans cette collaboration.

Tikehau Capital : expert en gestion d’investissements

Tikehau Capital, en tant que gestionnaire de fonds, joue un rôle clé dans la structuration et la gestion des investissements nécessaires pour financer la transition vers des pratiques agricoles durables. Grâce à son expérience dans la gestion d’actifs alternatifs et dans l’identification de projets à fort potentiel de rentabilité, Tikehau est capable de mobiliser les ressources financières nécessaires. Sa stratégie d’investissement met un accent particulier sur l’optimisation des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), ce qui est essentiel pour favoriser des pratiques agricoles à la fois rentables et responsables.

Dans le cadre de cette collaboration, Tikehau pourrait utiliser son expertise pour sélectionner des entreprises pionnières dans les domaines de l’agriculture durable, de la biodiversité et des technologies agricoles propres. Il veille également à maximiser les rendements tout en prenant en compte les critères ESG pour garantir que les projets soutenus ne se contentent pas de générer des profits, mais apportent également des bénéfices environnementaux et sociaux.

AXA : expertise en gestion des risques climatiques

AXA, un leader mondial dans le domaine de l’assurance et de la gestion des risques, contribue à cette collaboration par son expertise en matière de risques climatiques. L’agriculture est un secteur particulièrement vulnérable aux aléas climatiques (changement climatique, sécheresses, inondations, etc.), et l’une des premières étapes pour promouvoir une agriculture durable consiste à comprendre et à gérer ces risques.

AXA pourrait jouer un rôle stratégique en développant des produits d’assurance adaptés aux exploitants agricoles, en intégrant des analyses de risques climatiques dans les décisions d’investissement, et en apportant une expertise en matière de résilience climatique. Cela inclut la création de solutions permettant aux agriculteurs de se prémunir contre les pertes dues aux catastrophes naturelles tout en les encourageant à adopter des pratiques agricoles durables et résilientes. Grâce à son savoir-faire, AXA aide également à évaluer les risques financiers liés au climat dans les portefeuilles d’investissement, en permettant une meilleure allocation des ressources.

Unilever : ouvrir le réseau de fournisseurs pour un impact à grande échelle

Unilever, un géant de la consommation de biens de grande consommation, possède un réseau de fournisseurs à l’échelle mondiale, ce qui lui permet d’agir comme catalyseur pour diffuser des pratiques durables à grande échelle. Dans cette collaboration, Unilever joue un rôle clé en facilitant la connexion entre les entreprises pionnières soutenues par les investissements et les agriculteurs ou producteurs de sa chaîne d’approvisionnement.

Unilever s’engage depuis plusieurs années à réduire son empreinte environnementale et à promouvoir des pratiques agricoles durables parmi ses fournisseurs. Cela inclut des initiatives de réduction de la déforestation, de gestion responsable de l’eau, et de réduction des émissions de gaz à effet de serre dans les chaînes d’approvisionnement agricoles. En ouvrant son réseau, Unilever offre à ces entreprises pionnières un accès privilégié à des marchés mondiaux, renforçant ainsi l’impact de leur modèle agricole durable.

L’exemple du groupe BioFirst : l’application concrète de la stratégie

Le groupe BioFirst, spécialisé dans le contrôle biologique et la pollinisation, représente un exemple concret du succès de cette approche collaborative. Ce groupe développe des solutions innovantes pour réduire la dépendance aux produits chimiques dans l’agriculture, en favorisant des méthodes naturelles pour protéger les cultures et améliorer la pollinisation.

L’efficacité de cette stratégie réside dans l’intégration des forces des trois partenaires. Tikehau Capital a apporté un soutien financier pour permettre à BioFirst de se développer et de se déployer à grande échelle. AXA a pris en charge les risques climatiques et a aidé à sécuriser des assurances contre les catastrophes naturelles, tandis qu’Unilever a facilité l’accès aux chaînes d’approvisionnement mondiales, garantissant ainsi que les solutions proposées par BioFirst trouvent une place dans le marché mondial de l’agriculture durable.

Une collaboration pour maximiser l’impact positif

La collaboration entre Tikehau Capital, AXA et Unilever montre comment une alliance stratégique entre des acteurs complémentaires peut transformer l’agriculture vers un modèle plus durable. En combinant expertise financière, gestion des risques climatiques et accès à un large réseau commercial, cette approche offre un cadre solide pour soutenir et développer des entreprises innovantes qui mettent en œuvre des solutions durables dans le secteur agricole.

Ce modèle partenarial crée une dynamique gagnant-gagnant où chaque acteur joue un rôle essentiel dans la promotion de pratiques agricoles durables tout en maximisant les retours sociaux, environnementaux et économiques. Le soutien à des entreprises comme BioFirst montre l’impact positif qu’une telle collaboration peut avoir sur la transition écologique du secteur.

Sélection rigoureuse des entreprises : l’importance des critères financiers et d’impact

Le secteur de l’agriculture régénérative impose des défis spécifiques, particulièrement en ce qui concerne la maturité variable des entreprises. La stratégie mise en place allie sélection financière et analyse d’impact, garantissant que chaque investissement réponde aux objectifs d’impact environnemental et social. En 2023, un travail d’analyse approfondie a permis de sélectionner des entreprises dont les pratiques optimisent les sols tout en répondant aux exigences de durabilité. L’investissement dans BioFirst en est l’illustration : en alignant impact et rentabilité, cette approche a permis de démontrer qu’il est possible d’obtenir des rendements attractifs tout en répondant aux attentes sociétales croissantes en matière de durabilité.

Lire le rapport entier ici.

Le comité d’impact : un cadre pour structurer et orienter les investissements

Le comité d’impact est un élément central dans la stratégie de gestion des investissements durables, particulièrement dans le cadre d’initiatives agricoles telles que celle portée par Tikehau Capital, Unilever et AXA. Il assure non seulement le suivi de la performance financière des investissements, mais aussi l’alignement avec des objectifs de durabilité à long terme, contribuant ainsi à maximiser l’impact positif des investissements sur l’environnement, les communautés et les chaînes d’approvisionnement. Voici un approfondissement sur le rôle et le fonctionnement du comité d’impact.

Une équipe d’experts multidisciplinaires

Le comité d’impact est composé d’experts issus de chaque partenaire — Tikehau Capital, AXA et Unilever — mais également de spécialistes en gestion de l’impact, développement durable, et agriculture. Cette diversité d’expertise permet d’adopter une approche holistique dans la sélection, l’accompagnement et le suivi des investissements.

Tikehau Capital apporte son expertise en gestion d’investissements et en évaluation de la rentabilité des projets, en veillant à ce que les entreprises soutenues répondent aux critères financiers et ESG.
AXA, avec son expertise en gestion des risques climatiques et environnementaux, veille à ce que les projets tiennent compte des enjeux climatiques et des risques associés.
Unilever, quant à lui, fait valoir son expertise dans la gestion des chaînes d’approvisionnement durables et l’intégration des critères sociaux et environnementaux dans les pratiques des fournisseurs à grande échelle.

Cette combinaison d’expertises permet au comité de jouer un rôle clé dans l’orientation des investissements, en s’assurant qu’ils sont non seulement rentables, mais également qu’ils apportent des bénéfices environnementaux et sociaux tangibles.

Validation des investissements et alignement avec les objectifs de durabilité

Au-delà de la validation purement financière des investissements, le comité d’impact veille à ce que chaque projet ou entreprise soutenu soit en ligne avec les objectifs de durabilité définis au départ. Chaque investissement est évalué à travers une grille d’analyse rigoureuse prenant en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), et, dans le cas particulier de l’agriculture durable, des aspects spécifiques comme la gestion de la biodiversité, la réduction des émissions de gaz à effet de serre, ou encore la préservation des ressources naturelles.

Le comité assure également que les entreprises suivies mettent en œuvre des plans d’impact clairs, des stratégies visant à maximiser les bénéfices sur le long terme, non seulement pour leurs activités, mais aussi pour leurs parties prenantes et l’environnement.

L’élaboration de plans d’impact alignés avec la “théorie du changement”

Une partie essentielle du travail du comité d’impact est de définir et de suivre des plans d’impact spécifiques pour chaque entreprise soutenue. Cela s’inscrit dans une approche basée sur la théorie du changement, un cadre qui permet de clarifier les objectifs à long terme d’un projet (qu’il s’agisse de réduction des émissions de CO₂, d’amélioration des conditions de travail des agriculteurs, ou de soutien à la biodiversité) et de structurer les actions à mettre en place pour atteindre ces objectifs.

En lien avec cette théorie, le comité travaille sur plusieurs niveaux :

Identification des résultats attendus : quels sont les changements que l’on souhaite opérer dans les pratiques agricoles ou dans l’environnement à travers cet investissement ? Par exemple, une entreprise soutenue pourrait viser à réduire son empreinte carbone ou à adopter des techniques agricoles régénératives.
Mise en place d’indicateurs mesurables : ces résultats doivent pouvoir être suivis grâce à des indicateurs spécifiques, tels que la réduction de l’utilisation des pesticides ou le pourcentage de terres agricoles passées à des pratiques de culture durable. Le comité veille à ce que ces indicateurs soient cohérents avec les objectifs de durabilité et adaptés à chaque secteur.
Suivi continu : le comité d’impact n’est pas simplement impliqué dans le démarrage du projet, mais également dans le suivi régulier de l’évolution des impacts tout au long de la vie de l’investissement. Cela inclut des audits réguliers, des évaluations de performance et l’adaptation des stratégies si nécessaire.

Intégration des exigences de durabilité dès le début

L’un des atouts de la structure du comité d’impact est sa capacité à intégrer des exigences de durabilité dès les premières étapes du processus d’investissement. Cela signifie que, dès la sélection d’un projet, le comité évalue non seulement la viabilité économique, mais aussi sa capacité à répondre à des enjeux de durabilité. Par exemple, avant d’investir dans une entreprise agricole, le comité peut analyser son impact environnemental actuel, sa consommation de ressources naturelles, et ses pratiques vis-à-vis de la biodiversité.

Cela permet de s’assurer qu’aucun investissement n’est réalisé sans avoir pris en compte ces critères cruciaux dès le départ. En cas de non-conformité ou de faiblesse dans l’alignement avec les objectifs de durabilité, l’investissement peut être ajusté ou rejeté. Cette approche proactive garantit que les entreprises soutenues développent des pratiques durables dès la phase d’implantation, et non comme une réflexion secondaire après la mise en place de l’entreprise.

Suivi de l’évolution des investissements et gestion des risques

Le comité d’impact joue également un rôle clé dans le suivi de l’évolution des investissements au fil du temps. Cette tâche inclut non seulement la réévaluation de la rentabilité financière mais aussi la gestion des risques, en particulier ceux liés aux changements climatiques ou à des facteurs sociaux et environnementaux qui pourraient affecter les performances des entreprises.

Le comité peut ainsi intervenir pour ajuster les stratégies en fonction de l’évolution des conditions externes (par exemple, un changement dans la réglementation sur la protection de l’environnement, des catastrophes naturelles impactant la production agricole, etc.). En intégrant la durabilité dans la gestion des risques, le comité maximise la résilience des entreprises dans lesquelles il investit.

Impliquer les entreprises pour un parcours d’impact structuré

L’implication des entreprises dans la démarche de durabilité est essentielle. Dès l’intégration dans le portefeuille, les sociétés bénéficient de formations, d’outils de suivi et de ressources pour structurer leur engagement en matière d’impact. Pour BioFirst, cela s’est traduit par la définition d’objectifs annuels précis et la mise en place de KPIs d’impact. Ce processus, qui implique toutes les parties prenantes, assure une mise en œuvre efficace des pratiques durables au sein des entreprises. En intégrant l’impact dans leur stratégie, les entreprises renforcent leur résilience et leur positionnement sur un marché en demande de solutions responsables.

Mesurer la biodiversité : relever le défi des indicateurs pour évaluer l’impact

L’évaluation de l’impact sur la biodiversité est un défi majeur dans la mise en œuvre de stratégies agricoles durables, notamment dans le contexte de la lutte contre la perte de biodiversité et des efforts pour favoriser une transition vers des pratiques plus respectueuses de l’environnement. Dans le cadre de la stratégie de partenariat entre Tikehau Capital, Unilever et AXA, la biodiversité occupe une place centrale, et des efforts sont déployés pour mesurer de manière rigoureuse l’impact des investissements dans des entreprises comme BioFirst, qui œuvre à réduire l’usage de pesticides grâce à des solutions de biocontrôle. Cependant, la biodiversité est un domaine complexe à quantifier précisément, et cette difficulté se traduit par un besoin de mesures robustes pour évaluer les résultats réels des actions mises en place. L’impact sur la biodiversité, bien que crucial, nécessite des indicateurs pertinents et une méthodologie de mesure adaptée.

Les défis de la mesure de la biodiversité

La biodiversité englobe une immense diversité d’espèces, d’écosystèmes et de fonctions écologiques, rendant son évaluation particulièrement complexe. Par exemple, un impact positif sur la biodiversité peut se manifester par une augmentation du nombre d’espèces dans une zone donnée, mais il peut également se traduire par une amélioration de la qualité des habitats ou une réduction de la pression exercée sur les écosystèmes. De plus, le temps nécessaire pour observer les effets d’une pratique agricole durable peut être long, ce qui rend l’évaluation immédiate ou à court terme souvent difficile.

Ainsi, pour appréhender de manière efficace l’impact réel d’une stratégie sur la biodiversité, il est nécessaire d’utiliser une approche multidimensionnelle, reposant sur différents types d’indicateurs. Ces indicateurs doivent être capables de capturer à la fois les changements immédiats et les effets à long terme.

Trois types de métriques pour mesurer l’impact sur la biodiversité

Pour évaluer l’impact sur la biodiversité de manière précise et complète, la stratégie repose sur trois types de métriques qui permettent de couvrir différentes dimensions de l’impact environnemental.

Les “métriques de terrain”

Les métriques de terrain sont des indicateurs directs et observables sur le terrain, souvent basés sur des comptages d’espèces ou des observations écologiques. Par exemple, la richesse en espèces d’une parcelle de terrain agricole est un indicateur direct de la biodiversité. Les comptages peuvent concerner des groupes spécifiques d’espèces, telles que les insectes pollinisateurs, les oiseaux, ou encore les micro-organismes du sol, qui jouent tous un rôle crucial dans les écosystèmes agricoles.

Les métriques de terrain permettent de mesurer :

La diversité des espèces présentes : Un nombre plus élevé d’espèces, en particulier celles sensibles aux pratiques agricoles, indique une meilleure santé écologique de la zone.
La présence d’espèces menacées ou spécifiques : Suivre l’évolution de certaines espèces protégées ou vulnérables peut également renseigner sur l’efficacité des pratiques agricoles durables.

Le comptage des espèces peut aussi permettre de suivre l’évolution des populations et d’observer l’impact des pratiques de biocontrôle sur les communautés écologiques locales, comme dans le cas de l’action de BioFirst, qui remplace les pesticides chimiques par des solutions biologiques, permettant ainsi une meilleure conservation des insectes et autres organismes bénéfiques.

Les “facteurs de pression”

Les facteurs de pression font référence aux activités ou pratiques agricoles susceptibles d’exercer une pression négative sur la biodiversité. Ces facteurs incluent des éléments comme la quantité d’hectares traités avec des produits chimiques, le dérèglement des habitats naturels, ou encore l’intensité de l’agriculture sur une zone donnée. Ces indicateurs sont cruciaux pour mesurer l’impact potentiel des pratiques agricoles sur l’environnement avant même que des effets visibles sur la biodiversité ne soient observés.

Par exemple, l’étendue des terres non traitées (par des produits chimiques ou des engrais) est une métrique importante. Plus cette surface est élevée, plus l’impact négatif sur les écosystèmes est limité, et plus les habitats naturels ont la possibilité de se régénérer. La réduction de l’usage des pesticides, comme c’est le cas dans le modèle de biocontrôle promu par BioFirst, permet de diminuer cette pression et de créer un environnement plus favorable à la biodiversité locale.

Les “métriques agrégées”

Les métriques agrégées sont des indicateurs qui mesurent l’impact global ou globalisé des actions mises en place, souvent à une échelle plus large ou sur un horizon temporel plus long. Ces indicateurs incluent des mesures comme la fraction d’espèces potentiellement disparues (en raison de l’exploitation des terres agricoles ou de la perte d’habitat) ou des indices de santé des écosystèmes, qui combinent plusieurs facteurs de pression et de résultats observés.

Les métriques agrégées peuvent aussi inclure des indicateurs sur les services écosystémiques fournis par la biodiversité, tels que la régénération du sol, la pollinisation, ou encore la régulation des maladies et des parasites. Par exemple, une diminution de l’utilisation des pesticides grâce à des méthodes de biocontrôle comme celles de BioFirst pourrait réduire la mortalité des insectes pollinisateurs et augmenter la pollinisation naturelle des cultures, ce qui contribuerait positivement à la résilience des écosystèmes agricoles.

Combinaison des métriques pour évaluer l’impact

Le véritable défi consiste à combiner ces différentes métriques pour obtenir une vision complète et précise de l’impact sur la biodiversité. Ces trois types de mesures permettent de :

Suivre les changements à court terme (comme les effets immédiats sur certaines populations d’espèces ou la réduction de certaines pressions sur l’environnement).
Mesurer l’impact à long terme sur l’ensemble des écosystèmes (par exemple, l’évolution des habitats naturels, la réintroduction d’espèces perdues, ou l’amélioration générale de la qualité du sol).

En croisant ces indicateurs, la stratégie dispose de mécanismes adaptés pour évaluer l’impact réel de ses investissements et ajuster ses approches, si nécessaire. Ce processus dynamique permet également de mieux orienter les futurs investissements, en mettant l’accent sur les solutions les plus efficaces pour préserver et restaurer la biodiversité.

Une évaluation pour une action efficace

La mesure de la biodiversité représente un défi scientifique et pratique majeur, mais elle est essentielle pour évaluer l’impact des pratiques agricoles durables sur l’environnement. En combinant des métriques de terrain, des facteurs de pression et des métriques agrégées, la stratégie portée par Tikehau Capital, Unilever et AXA se dote d’outils performants pour suivre, évaluer et ajuster ses actions en faveur de la biodiversité. Grâce à ces mesures, l’impact positif de la réduction des pesticides, par exemple via des solutions de biocontrôle, peut être quantifié et maximisé, permettant de s’assurer que les efforts déployés contribuent à la préservation durable des écosystèmes.

Vers une agriculture plus résiliente : les perspectives d’avenir

Cette première année a permis de bâtir des bases solides pour le financement de l’agriculture régénérative, en mettant l’accent sur des investissements dans les intrants alternatifs et les équipements durables. À mesure que la stratégie progresse, de nouvelles perspectives émergent, notamment dans les domaines des ingrédients alternatifs et des technologies de support pour les pratiques durables. En participant à des initiatives comme One Planet Business for Biodiversity, la stratégie continue de renforcer son réseau, contribuant ainsi à une dynamique positive de transformation.

L’aventure dans l’investissement d’impact pour l’agriculture régénérative ne fait que commencer. Les enseignements tirés de cette première année montrent que la combinaison d’un capital engagé, de partenaires experts et de pratiques de gestion rigoureuses peut transformer durablement le secteur agricole. La stratégie continue de chercher à créer un impact profond, en collaboration avec des partenaires et des entreprises qui partagent cet engagement. Ensemble, ils ouvrent la voie vers un avenir plus durable et résilient pour l’agriculture, invitant les investisseurs et parties prenantes à les rejoindre dans ce mouvement vers le changement positif.

Forum Mondial Convergences 2024 : mobilisation pour un avenir durable

Par

Redaction Green Finance

8 novembre 2024

Le Forum Mondial Convergences 2024 s’est tenu le mardi 17 septembre au CENTQUATRE-PARIS, rassemblant des milliers de participants et professionnels engagés dans la quête d’un avenir plus durable et solidaire et de la finance à impact. Pour cette édition, le forum a proposé plus de 35 conférences et animations, avec pour objectif d’élaborer des solutions aux enjeux sociaux, économiques et environnementaux majeurs de notre époque. Retour sur cet événement de référence qui, depuis 16 ans, catalyse l’innovation et l’engagement autour des Objectifs de Développement Durable (ODD).

Le Forum Mondial Convergences revient pour sa 16ème édition le 17 septembre 2024 au CENTQUATRE-PARIS. Parmi les temps forts de l’événement, une table ronde rassemblera plusieurs experts pour discuter du thème crucial : La finance à impact social, levier d’une transition juste et inclusive.

Table ronde : La finance à impact social

La session s’est tenue 10h00 à 11h20, abordera plusieurs questions centrales pour l’avenir de la finance à impact, notamment :

Comment intégrer les risques sociopolitiques en inclusion financière ?
ESS et financement en France : pourquoi est-il si difficile de trouver des fonds ?
Comment s’assurer que la performance sociale soit au cœur de toute activité de financement ?
Informer et engager les investisseurs à impact dans les secteurs clés.

Cette table ronde réunira des personnalités clés du secteur de la finance à impact et de l’économie sociale et solidaire (ESS) pour partager leurs expériences et initiatives.

Accélérateur ESS d’HEC et de la Région Île de France – Daniel Spitezki
Fondation Grameen Crédit Agricole – Edouard Sers
Ring Capital – Nicolas Celier
BNP Paribas – Maha Keramane
Tameo – Ramkumar Narayanan
Strateggyz / Green Finance – Bruno Boggiani

L’importance d’une vision long terme en finance à impact

La création de valeur par l’impact durable

Les experts présents à la conférence ont mis en avant l’importance de s’écarter des stratégies d’investissement à court terme, souvent focalisées sur des rendements rapides ou des “bulles” spéculatives, comme le bitcoin ou les start-ups de la tech. La finance à impact promeut au contraire une vision de long terme, qui prend en compte la réduction des risques à travers des investissements durables.

L’un des intervenants a souligné que le financement à long terme souffre actuellement d’une réglementation coûteuse et pénalisante pour les banques, ce qui freine souvent les investissements d’impact. En effet, plus un financement est long, plus son coût augmente, ce qui décourage la patience financière nécessaire aux entreprises cherchant à maximiser leur impact social. Il est donc crucial de revoir cette réglementation pour permettre aux investisseurs de valoriser le potentiel de la “patience capitalistique”, en évitant les prises de risques excessives liées aux rendements rapides.

En savoir plus sur la conférence

Les défis de la gouvernance et de la gestion d’impact

La gouvernance a également été citée comme un facteur central de réussite dans les entreprises d’impact. Les fondateurs de start-ups sociales et environnementales sont souvent émotionnellement impliqués dans leurs projets, avec une histoire personnelle qui motive leur engagement. Cependant, pour atteindre une croissance durable, il est essentiel qu’ils délèguent certaines responsabilités et s’entourent de professionnels expérimentés, notamment pour gérer l’expansion de leur entreprise.

Par ailleurs, la mesure d’impact est indispensable pour assurer un pilotage précis de la rentabilité et de l’impact social. Les entreprises d’impact doivent utiliser ces données comme outil stratégique, et non seulement comme un élément de communication destiné aux investisseurs ou aux partenaires.

ESS et Financement en France : Pourquoi est-il si Difficile de Trouver des Fonds ?

Les freins réglementaires et l’accessibilité limitée au financement

Le financement de l’ESS en France reste un défi majeur, en raison de la difficulté pour les entreprises sociales d’obtenir des capitaux. Les intervenants ont pointé du doigt les obstacles réglementaires qui, bien qu’ils visent à garantir des investissements transparents, deviennent parfois des freins pour le développement des entreprises d’impact. Le cadre réglementaire actuel impose des exigences de reporting élevées, mais souvent floues, et rend difficile la comparaison des performances sociales entre différents produits financiers.

L’importance de la cohérence pour les start-ups d’impact

Dans le secteur de l’ESS, les start-ups sont souvent confrontées à un niveau d’exigence plus élevé que les entreprises traditionnelles. En effet, elles se doivent d’être cohérentes avec leurs valeurs sociales, en respectant par exemple leurs employés et en évitant des pratiques contraires à leurs objectifs d’impact. La gouvernance et la transparence sont des éléments clés pour les start-ups de l’ESS, qui doivent faire preuve d’une cohérence irréprochable pour préserver leur crédibilité et attirer les financements nécessaires.

Comment s’assurer que la performance sociale soit au cœur de toute activité de financement ?

La mesure d’impact comme pilier de pilotage stratégique

Un point crucial soulevé lors de la conférence était l’importance de maintenir la performance sociale au centre de toute activité de financement, sans sacrifier l’impact social pour des raisons de rentabilité. La mesure d’impact social n’est pas seulement une pratique de reporting, mais un véritable levier de gestion pour garantir que les objectifs financiers et sociaux soient équilibrés et alignés.

Les entreprises doivent donc surveiller attentivement leurs indicateurs sociaux et environnementaux, en veillant à ce que leur modèle d’affaires reste aligné avec les principes d’impact social.

Les start-ups tech et l’impact social

Les nouvelles technologies, notamment le digital, représentent un outil puissant pour l’inclusion financière, en permettant par exemple d’atteindre des populations isolées avec des services de base. Cependant, il est crucial que l’innovation technologique soit associée à un impact social clair, et que l’inclusion des populations fragiles reste une priorité.

Intégrer les risques sociopolitiques en Afrique francophone

Un potentiel de croissance exceptionnel pour l’Afrique francophone

La conférence a mis en lumière le potentiel énorme de l’Afrique francophone, souvent sous-exploitée par les investisseurs internationaux. Avec une vitalité entrepreneuriale et une croissance rapide, le continent attire aujourd’hui de nombreux investisseurs issus de la diaspora. Toutefois, les investisseurs anglo-saxons restent réticents, en raison de la barrière linguistique et des perceptions de risques sociopolitiques.

L’impact local des start-ups africaines et l’accompagnement nécessaire

Le continent africain abrite des start-ups à impact qui répondent aux besoins fondamentaux des populations locales. Par exemple, une entreprise innovante permet aux restaurateurs d’acheter des produits directement auprès des producteurs locaux, transformant ainsi la vie des petites entrepreneuses en simplifiant l’accès aux matières premières. L’accompagnement des start-ups africaines par des partenaires locaux et des fonds dédiés à l’Afrique francophone reste essentiel pour soutenir leur croissance.

Les défis du cadre réglementaire : clarification et adaptation

Un cadre réglementaire ambigu et un risque de greenwashing

Le cadre réglementaire actuel de la finance à impact, bien qu’essentiel, reste flou et difficile à interpréter. En l’absence de règles claires et uniformes, certains acteurs financiers peuvent prétendre à tort répondre aux exigences d’impact social, ce qui alimente le risque de “greenwashing”. Pour garantir la transparence et l’efficacité des investissements à impact, il est essentiel de clarifier les exigences en matière de reporting et de fournir des outils permettant de comparer les produits de manière fiable.

Les attentes des investisseurs face à la régulation

Les investisseurs rencontrent des difficultés pour se conformer aux réglementations et fournir les informations requises. Dans un cadre souvent complexe, il peut être difficile de rapporter des données d’impact social, ce qui freine l’adoption massive de la finance à impact. Pour certains acteurs, le cadre réglementaire actuel devient un obstacle, et il est donc primordial d’améliorer la transparence et la cohérence des règles afin de favoriser l’investissement dans les entreprises d’impact social.

Un engagement croissant mais des obstacles à surmonter

La conférence de septembre a permis de mettre en lumière des perspectives encourageantes pour la finance à impact, mais a également révélé de nombreux défis. Les experts s’accordent à dire que la finance durable, en France comme en Afrique francophone, est en pleine croissance, bien que confrontée à des obstacles réglementaires, financiers et structurels. L’enjeu est de taille : réformer la réglementation, assurer un financement accessible aux entreprises sociales, et soutenir une gouvernance et une mesure d’impact solides pour créer un impact durable.

650 millions d’euros pour le projet de l’île Princess Elisabeth

Par

Redaction Green Finance

1 novembre 2024

Le 25 octobre 2024, un accord de financement significatif a été signé entre la Banque Européenne d’Investissement (BEI) et Elia Transmission Belgium (ETB) pour un montant de 650 millions d’euros. Ce financement vise à soutenir la première phase du projet ambitieux de l’île Princess Elisabeth, une initiative cruciale pour l’intégration de l’énergie éolienne en mer du Nord au réseau électrique belge. En favorisant la transition vers des sources d’énergie renouvelables, ce projet contribuera à la sécurité énergétique de la Belgique et à la compétitivité de l’Europe sur la scène internationale. Cet article explore les détails de cet investissement, son impact sur la transition énergétique et les innovations qui l’accompagnent.

Une initiative stratégique pour la sécurité énergétique

L’accord de financement, signé à Vlissingen (NL) en présence de plusieurs dignitaires, marque une étape importante dans le développement de l’île Princess Elisabeth, qui sera construite entre 2024 et 2027, à environ 45 km de la côte belge. Cette île représente le premier modèle au monde d’une île énergétique artificielle, conçue pour intégrer 3,5 GW de capacité éolienne offshore dans le réseau électrique belge, alimentant ainsi plus de 3 millions de foyers. En réduisant la dépendance de la Belgique aux combustibles fossiles, cette initiative contribuera à fournir une électricité verte à un coût abordable, tout en soutenant le bien-être social et la compétitivité industrielle.

L’importance de ce projet va au-delà des frontières belges, puisqu’il est également essentiel pour l’atteinte des objectifs de l’Union Européenne en matière d’énergies renouvelables et de neutralité climatique.

Un soutien institutionnel renforcé

Le projet de l’île Princess Elisabeth bénéficie d’un soutien significatif de la part des institutions européennes, alignant ainsi les efforts d’ETB avec les objectifs climatiques de l’Union Européenne. La BEI, par son financement, souligne le rôle de leader d’ETB dans la connexion de la capacité éolienne offshore au réseau terrestre européen, tout en renforçant l’intégration du marché de l’énergie européen.

Outre le développement de la deuxième zone éolienne offshore de Belgique, le projet prévoit l’installation d’interconnexions qui relieront la Belgique à ses pays voisins. Ce modèle innovant inclut des interconnexions hybrides, conçues pour promouvoir la biodiversité marine tout en facilitant une transition énergétique durable, faisant de l’île un modèle en matière de solutions énergétiques respectueuses de l’environnement.

Île Princess Elisabeth : un projet emblématique pour l’Europe

L’île Princess Elisabeth est un projet phare dans le cadre de l’initiative REPowerEU, qui vise à réduire la dépendance de l’Europe aux importations de combustibles fossiles et à accélérer la transition vers une énergie durable. Ce projet a également été intégré dans le plan de relance et de résilience de la Belgique, bénéficiant d’un prêt de 100 millions d’euros dans le cadre de NextGenerationEU.

Robert de Groot, vice-président de la BEI, a souligné l’importance de ce projet pour renforcer la sécurité énergétique de la Belgique et de l’Europe, en favorisant les interconnexions régionales et en créant un avenir énergétique durable. De son côté, Catherine Vandenborre, PDG par intérim du groupe Elia, a salué le soutien de la BEI comme un témoignage des ambitions européennes et une étape décisive dans la diversification de leur financement.

Île Princess Elisabeth : innovations au cœur de la transition énergétique

Le projet de l’île Princess Elisabeth se distingue par son approche novatrice, intégrant des infrastructures à courant continu haute tension (HVDC) et à courant alternatif (HVAC). La construction des caissons, qui serviront de fondations à l’île, a déjà débuté à Vlissingen. Cette infrastructure hautement spécialisée rassemblera les câbles d’exportation des parcs éoliens de la zone Princess Elisabeth, tout en servant de hub pour de futures interconnexions avec le Royaume-Uni et d’autres pays européens.

Les interconnexions hybrides prévues sont conçues pour remplir deux fonctions simultanément, rendant leur conception plus efficace que celle de la plupart des interconnexions actuelles. Cela permettra des échanges d’énergie entre la Belgique et ses voisins, tout en étant connecté à d’importants parcs éoliens offshore dans la mer du Nord, fournissant ainsi d’importantes quantités d’énergie renouvelable.

650 millions d’euros pour le projet de l’île Princess Elisabeth

L’accord de financement de 650 millions d’euros pour le projet de l’île Princess Elisabeth marque une étape cruciale dans la transition énergétique de la Belgique et de l’Europe. En intégrant des technologies innovantes et en soutenant la sécurité énergétique régionale, ce projet non seulement renforcera l’infrastructure énergétique belge, mais servira également de modèle pour d’autres initiatives similaires à travers l’Union Européenne. En investissant dans des solutions énergétiques durables et interconnectées, l’Europe se rapproche de ses objectifs de durabilité et de résilience face aux défis énergétiques futurs.

500 millions d’euros pour moderniser le réseau électrique en Italie

Par

Redaction Green Finance

1 novembre 2024

Un nouvel accord de financement a été signé à Rome, visant à renforcer les infrastructures électriques d’Areti, une filiale d’ACEA. Ce projet de 500 millions d’euros, soutenu par la Banque Européenne d’Investissement (BEI), Cassa Depositi e Prestiti (CDP) et la garantie SACE, a pour objectif d’améliorer l’efficacité et la résilience du réseau électrique, tout en s’alignant sur les ambitions de la stratégie REPowerEU de l’Union Européenne. Dans cet article, nous examinerons les principales caractéristiques de cet investissement. Son impact attendu sur le réseau électrique et les enjeux stratégiques liés à ce projet.

Un investissement majeur pour Areti

L’accord de financement se décompose en deux tranches, la première de 320 millions d’euros. Signée récemment, suivie d’une seconde tranche de 180 millions d’euros prévue pour 2025. Le montant total de 500 millions d’euros a été structuré. Avec une contribution directe de la BEI de 200 millions d’euros. Dont 70 % sont couverts par la garantie Archimède de SACE. Ainsi que 120 millions d’euros apportés par CDP grâce à des fonds de la BEI. Ces investissements permettront à Areti, responsable du réseau électrique à Rome et à Formello. De moderniser, d’étendre et de renforcer son infrastructure électrique afin d’offrir des services plus efficaces à la population.

Modernisation et digitalisation du réseau électrique

Les fonds alloués seront utilisés pour mettre en œuvre un plan d’intervention ambitieux visant à digitaliser le réseau électrique. Les principales initiatives comprennent :

Renforcement du réseau basse et moyenne tension : l’amélioration de ce réseau permettra d’augmenter la résilience et la capacité. Notamment par l’installation de nouvelles lignes.
Modernisation des infrastructures : en intégrant des systèmes de diagnostic avancés, de contrôle à distance et d’automatisation. La sécurité du réseau sera considérablement renforcée.
Mise à niveau des stations primaires : Cette étape cruciale garantira une meilleure gestion et distribution de l’électricité.
Intelligence du réseau : le projet inclut également l’implémentation de compteurs intelligents et de plateformes basées sur l’intelligence artificielle et l’Internet des objets (IoT). Permettant une gestion dynamique du réseau.

Ces interventions visent à rendre le réseau électrique non seulement plus efficace. Mais également capable d’intégrer davantage d’énergies renouvelables. Répondant ainsi aux objectifs de durabilité de l’Union Européenne.

L’importance de la collaboration entre institutions

Cet investissement témoigne de la collaboration étroite entre la BEI, CDP et SACE, qui se positionnent comme des bailleurs de fonds clés dans le cadre du plan d’investissement d’ACEA. Selon Fabrizio Palermo, le PDG d’ACEA, ces accords représentent une opération systémique d’une importance stratégique, certifiant la valeur et la qualité des investissements prévus pour améliorer les réseaux de distribution d’électricité.

Dario Scannapieco, PDG de CDP, a également souligné que le soutien à des opérations financières d’envergure est essentiel pour le développement et la modernisation des infrastructures italiennes. De plus, la garantie Archimède de SACE est un atout majeur, offrant une couverture des financements dans des conditions de marché compétitives pour une durée maximale de 25 ans.

Un engagement vers la transition énergétique

Le financement de la modernisation des infrastructures électriques s’inscrit dans le cadre des objectifs de REPowerEU, qui vise à réduire la dépendance des pays de l’Union Européenne aux combustibles fossiles et à accélérer la transition vers une énergie verte. Gelsomina Vigliotti, vice-présidente de la BEI, a souligné que cette opération réaffirme l’engagement de la banque à soutenir cette transition, avec un budget supplémentaire de 45 milliards d’euros prévu d’ici 2027 pour des projets similaires.

Alessandra Ricci, PDG de SACE, a également exprimé la volonté de l’organisation de soutenir des investissements qui favorisent la compétitivité en Italie, en renforçant la synergie avec la BEI et CDP pour des projets à fort impact économique.

500 millions d’euros pour moderniser le réseau électrique

Ce projet de 500 millions d’euros pour moderniser le réseau électrique d’Areti représente une avancée significative vers une infrastructure plus résiliente et durable en Italie. Grâce à la collaboration entre la BEI, CDP et SACE, il est désormais possible de s’engager fermement dans la transition énergétique tout en garantissant la sécurité et l’efficacité du réseau électrique. En intégrant des technologies innovantes et en répondant aux objectifs de durabilité, cette initiative constitue un modèle pour de futures opérations similaires en Europe.

L’importance croissante de la biodiversité dans les stratégies financières

Par

Redaction Green Finance

1 novembre 2024

Alors que la COP16 se déroule actuellement à Cali en Colombie, l’Observatoire de la Responsabilité Sociétale des Entreprises (ORSE), en partenariat avec BL Evolution, a présenté un rapport crucial sur les initiatives financières en faveur de la biodiversité. Ce panorama, dévoilé lors d’un webinaire le 29 octobre 2024, met en exergue les actions menées par plus de 70 institutions financières et identifie des leviers essentiels pour intégrer la biodiversité au cœur des stratégies de finance durable. Cet article explore les principales conclusions de cette étude et souligne l’urgence de promouvoir des pratiques financières qui soutiennent activement la préservation des écosystèmes.

Un état des lieux des pratiques financières face à la biodiversité

Le rapport publié par l’ORSE et BL Evolution s’appuie sur une analyse approfondie des rapports environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), ainsi que sur les documents relatifs à l’article 29 de la loi sur l’économie circulaire (LEC). L’étude examine comment les banques, investisseurs, assureurs et autres acteurs financiers intègrent la biodiversité dans leurs décisions d’investissement et de financement. Bien que plusieurs institutions aient fait des progrès significatifs, les résultats indiquent une inégalité dans les pratiques adoptées et un alignement perfectible avec les objectifs de la COP15.

Parmi les initiatives positives identifiées, le rapport souligne l’intégration de critères biodiversité dans le processus de sélection des investissements, le lancement de fonds spécifiquement dédiés à la préservation de la biodiversité, ainsi que l’instauration de politiques d’exclusion pour les activités nuisibles aux écosystèmes, telles que la déforestation. Ces avancées témoignent d’une prise de conscience croissante des enjeux liés à la biodiversité dans le secteur financier.

La nécessité d’un engagement collectif

Le rapport insiste sur le rôle crucial que le secteur financier doit jouer dans la transition vers une économie durable. Il souligne l’importance de soutenir des projets qui préservent activement les écosystèmes tout en anticipant les risques liés à la dégradation de la biodiversité. Cela nécessite une collaboration accrue entre les acteurs financiers, favorisant des initiatives collectives et des engagements communs. En unissant leurs efforts, les institutions financières peuvent accroître la transparence de leurs actions et garantir un impact tangible sur le terrain.

Ce constat met en lumière l’impératif pour les acteurs du secteur financier de ne pas agir isolément, mais de s’engager dans une démarche collective, capable de catalyser des changements significatifs en faveur de la biodiversité. En mettant en place des mécanismes de collaboration, ils peuvent renforcer leurs contributions à la préservation des écosystèmes.

Recommandations pour une intégration efficace de la biodiversité

Pour guider les institutions financières dans l’intégration de la biodiversité, l’ORSE et BL Evolution proposent plusieurs recommandations stratégiques. Cela inclut l’élaboration de politiques de sélection plus rigoureuses, la définition d’objectifs mesurables et temporels, ainsi qu’un accompagnement accru des entreprises financées dans leur transition écologique. Ces mesures sont essentielles pour permettre une transition réussie vers des modèles économiques plus durables et régénératifs.

L’étude constitue ainsi un outil précieux pour les professionnels de la finance et de la responsabilité sociétale des entreprises (RSE) désireux d’orienter leurs activités vers des pratiques respectueuses de la biodiversité. En adoptant ces recommandations, les institutions financières peuvent non seulement réduire leur impact environnemental, mais également contribuer à la résilience des écosystèmes.

Le rapport de l’ORSE

Le rapport de l’ORSE et de BL Evolution, présenté lors de la COP16, souligne la nécessité d’une approche proactive des acteurs financiers vis-à-vis de la biodiversité. Bien que des avancées aient été réalisées, il reste encore des défis à relever pour aligner les pratiques avec les objectifs internationaux. Ce panorama, en exposant des pratiques innovantes et en formulant des recommandations concrètes, est un appel à l’action pour un secteur financier qui doit assumer un rôle de leader dans la lutte pour la préservation de la biodiversité. En intégrant ces enjeux dans leurs stratégies, les institutions financières peuvent non seulement améliorer leur impact ESG, mais également participer activement à la construction d’une économie durable et résiliente.