La neutralité carbone est l’une des missions les plus urgentes au monde. Selon les Nations unies, des pays représentant plus de 65 % des gaz à effet de serre et plus de 70 % de l’économie mondiale se sont engagés à atteindre des émissions nettes nulles d’ici 2050. Atteindre l’objectif de neutralité carbone en trente ans nécessite des efforts concertés des pays du monde entier, l’énergie hydrogène ayant pris un élan considérable récemment.
Une stratégie pour l’hydrogène
En juillet 2020, l’Union européenne a présenté sa stratégie pour l’hydrogène, s’engageant à investir 575 milliards d’euros au cours des dix prochaines années. A la même période, le ministère chinois de la science et de la technologie a nommé l’énergie hydrogène comme une priorité clé pour la R&D nationale, avec 6 projets répertoriés directement liés aux piles à combustible et 13 axés sur le déploiement de l’hydrogène comme nouvelle source d’énergie. De la Chine, au Japon, à la Corée du Sud, à l’Europe ou l’Amérique du Nord, l’importance de l’hydrogène a depuis longtemps traversé les frontières et constitue désormais un enjeu de développement mondial. Cette nouvelle phase de la transition énergétique mondiale dépasse les frontières des acteurs traditionnels et exige une plus grande intégration pour aller de l’avant – un véritable effort au sein de l’écosystème complet est essentiel.
Chez Cathay, nous sommes bien placés pour nous appuyer sur nos ressources dans le monde entier et alimenter la collaboration transfrontalière. Nous nous considérons comme des bâtisseurs d’écosystèmes reliant tous les acteurs – investisseurs institutionnels, grandes entreprises, startups – afin de maximiser la collaboration et la création de valeur. Créé au sein de Cathay Innovation, le fonds Cathay Smart Energy est un important véhicule d’investissement dédié au marché chinois de l’énergie et aux innovations technologiques liées à l’énergie. Nous nous appuyons sur notre expertise du marché et de vaste réseau pour intégrer, étendre et développer un nouvel écosystème énergétique, favoriser le développement des entreprises que nous accompagnons, par le biais de clients potentiels, de partenariats, d’investissements en R&D, etc.
Dirigée par Zhang Li (Associé), l’équipe Cathay Smart Energy travaille en étroite collaboration avec notre écosystème, y compris les plus grandes sociétés énergétiques internationales pour partager les connaissances et identifier les tendances clés qui définiront l’avenir de l’énergie en Chine et dans le monde. En février 2021, nous avons organisé un atelier virtuel, animé par Dr. Jing Zhao (Directeur d’investissements), afin d’explorer le marché mondial de l’hydrogène et de discuter des synergies transfrontalières qui peuvent contribuer à sa progression. Parmi les participants figuraient des pionniers et des leaders du marché en Chine et en Europe, issus de divers secteurs de l’industrie, tels que REFIRE, une société du portefeuille Cathay, ainsi que des investisseurs et partenaires stratégiques de notre écosystème tels que Total, Total Carbon Neutrality Ventures, Air Liquide, Michelin, Groupe ADP (Aéroport de Paris), Airbus and Valeo.
La discussion s’est concentrée sur le partage des points de vue des parties prenantes concernant le marché actuel, les opportunités futures, la collaboration, le soutien des gouvernements ainsi que les principaux défis (par exemple les coûts, les volumes et les infrastructures) qui entravent le développement de l’hydrogène. Nous avons extrait ci-dessous certains des points clés.
Le point de vue de Cathay Smart Energy sur l’hydrogène
Les entreprises du monde entier tentent de trouver les meilleurs moyens d’exploiter la puissance de l’hydrogène pour produire de l’énergie, qu’il s’agisse de la société chinoise SinoHytec, qui s’est introduite sur le marché STAR l’année dernière pour un milliard de yuans, de Plug Power aux États-Unis ou de Ballard Power Systems au Canada. L’innovation technologique dans ce domaine va de la conception et de la fabrication des piles à combustible à l’hydrogène, en passant par les nouvelles méthodes de production, de stockage et d’infrastructure, jusqu’aux solutions de mobilité à base d’hydrogène.
Les avantages sont clairs : l’énergie hydrogène est légère, stockable, dense en énergie et ne produit pas d’émissions directes de gaz à effet de serre. Nombreux sont ceux qui pensent qu’il s’agit de l’énergie ou du carburant de l’avenir, compte tenu de son potentiel de décarbonisation de certains des secteurs les plus intensifs, qu’il s’agisse du transport long-courrier, de l’aviation, de l’industrie manufacturière, de la chimie, du chauffage ou du transport des consommateurs. Face à l’explosion de la demande d’hydrogène et au besoin urgent d’énergie propre (et de transports propres), les investisseurs injectent davantage de capitaux dans des sociétés dont les valorisations sont plus élevées. Par exemple, Hyzon Motors, un fabricant de camions et de bus fonctionnant à l’hydrogène, a récemment annoncé son intention de s’introduire en bourse par le biais d’un SPAC valorisant l’entreprise à 2 milliards de dollars.
En 2020, le marché chinois des véhicules à pile à combustible comptera plus de 7 000 véhicules avec 101 stations de ravitaillement – derrière l’Europe (180) et le Japon (137). Cependant, nous assistons actuellement à un développement rapide, en grande partie grâce à l’introduction en bourse de Sinohytec et à la mise en place de nouvelles politiques de subventions gouvernementales. La Chine a connu une augmentation de 457% des nouvelles entreprises d’hydrogène enregistrées en seulement 5 ans, portant le nombre total à plus de 2000. Cela incite les acteurs industriels à sortir de l’ombre, comme la société chinoise Sinpoec qui s’est récemment engagée à construire 1 000 stations de ravitaillement en hydrogène au cours des cinq prochaines années.
Toutefois, les marchés de capitaux sont peut-être en avance sur les produits. Bien que l’hydrogène ait un énorme potentiel dans la révolution énergétique mondiale et la transition vers une énergie propre, de nombreux défis persistent, l’un des plus grands obstacles étant le coût et un autre l’infrastructure. Pour que l’économie de l’hydrogène devienne une réalité, nous devons accélérer notre rythme d’apprentissage, réduire les coûts et mettre en place l’infrastructure nécessaire – et aucun individu, aucune entreprise ni même aucun pays ne peut y parvenir seul, il faut un écosystème mondial.
Le point de vue de l’écosystème Cathay Smart Energy
Total Carbon Neutrality Ventures : Pourquoi l’infrastructure de l’hydrogène est essentielle pour éviter le problème de « la poule et de l’œuf » pour les véhicules électriques
En collaboration avec Air Liquide et d’autres acteurs du secteur, Total a lancé un fonds d’infrastructure pour l’hydrogène d’un montant de 2 milliards d’euros. Ce fonds réunit des investisseurs stratégiques de toute la chaîne de valeur mondiale : producteurs d’hydrogène, équipementiers, propriétaires de flottes, entreprises automobiles, aviation et construction, ainsi que des investisseurs financiers traditionnels, en particulier de régions où l’énergie est un élément essentiel, comme le Moyen-Orient, le Canada et la Norvège. L’objectif est de donner un coup de fouet à l’écosystème de l’hydrogène, en commençant par la mobilité, en investissant principalement dans l’infrastructure ainsi que dans la technologie et les éléments constitutifs qui alimenteront l’industrie.
« Quelqu’un a dit un jour à propos de la fusion nucléaire, que c’était l’énergie de l’avenir et ce sera toujours l’énergie de l’avenir. Certaines personnes ont eu le même sentiment à propos de l’énergie hydrogène au cours des 20 dernières années, mais contrairement à la fusion nucléaire, elle est désormais arrivée au point où elle peut être commercialisée. Bien que nous ayons encore besoin d’un certain soutien public, nous sommes sur le point de faire de l’hydrogène une réalité.
Si vous vous souvenez du marché des véhicules électriques, nous étions confrontés à la situation de l’œuf et de la poule. Les gens n’achetaient pas de véhicules électriques parce qu’ils s’inquiétaient de l’autonomie et du manque de stations de recharge, alors que dans le même temps, les stations de recharge n’étaient pas installées parce qu’il n’y avait pas assez de véhicules électriques achetés. Nous pouvons remédier à ce problème en finançant à la fois l’acquisition de flottes et l’installation de stations de recharge à l’hydrogène – en créant une infrastructure région par région pour assurer la densité.
De nombreux acteurs de l’écosystème attendent que quelque chose se passe, nous devons allumer l’étincelle, encourager les autres à intervenir et envoyer un signal fort aux gouvernements pour qu’ils accélèrent la mise en place d’infrastructures réglementaires, de subventions et d’aides pour faire avancer l’industrie. » Girish Nadkarni, président de Total Carbon Neutrality Ventures et chef d’équipe du Clean Hydrogen Fund.
Air Liquide : Vitesse ou patience dans la courbe d’apprentissage de l’hydrogène et l’importance d’investir dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement
Rong Zhou, Responsable du développement de l’activité hydrogène, Air Liquide Hydrogen
Air Liquide est un leader mondial du marché de l’hydrogène qui développe activement l’écosystème dans le monde entier. En Chine, l’hydrogène est compatible avec de nombreux objectifs de long terme : réduction des émissions de carbone, augmentation du déploiement des énergies renouvelables, diminution des importations de matières premières pour les batteries, réduction de la dépendance aux importations de pétrole et de gaz et amélioration de la qualité de l’air. D’ici 2050, on prévoit que l’hydrogène représentera 10 % du mix énergétique final et deviendra un élément important de la stratégie de la Chine. Parmi les utilisations de l’hydrogène, le transport représentera la moitié, avec 80 millions de véhicules à pile à combustible, et le reste sera consacré au chauffage des bâtiments, à l’industrie, à la chimie et aux matériaux. Air Liquide se concentre sur la production et la distribution tout en s’assurant, par le biais de partenariats et de déconsolidations, que la structure en aval puisse être déployée.
Total Gas Mobility : l’avantage de l’hydrogène dans les applications de véhicules utilitaires lourds
Christian Nissing, Directeur Stratégie, Marketing & Innovation, Total Gas Mobility
Dans ses perspectives énergétiques pour 2020, Total explique que le passage au zéro carbone nécessitera une révolution dans le secteur des transports, l’hydrogène à faible teneur en carbone apparaissant comme un facteur prometteur. Si l’hydrogène a un fort potentiel dans l’industrie (acier, pétrochimie, ciment, etc.), le stockage et les réseaux de gaz, l’un des domaines ayant le plus d’impact à court terme est son application dans le transport (gaz et liquides à base d’hydrogène), en particulier dans les véhicules lourds et l’aviation. Total explore l’hydrogène liquide et comprimé et exploite actuellement près de 30 stations de ravitaillement en hydrogène (HRS) en Allemagne, aux Pays-Bas, en Belgique et en France, et développe de nombreux nouveaux projets pour préparer le marché à une adoption plus large de l’hydrogène pour la mobilité, notamment sa coentreprise en Allemagne H2 Mobility et la première station HRS mobile au monde qui sera déployée sur les circuits de course avec Mission24.
Airbus & Groupe ADP: Décarboniser l’aviation pour des voyages durables grâce à un avion commercial à zéro émission fonctionnant à l’hydrogène
Pierre Vialettes, Responsable global de la tech scoutisme, Airbus
Airbus a pour objectif de commercialiser un avion commercial à émissions nulles, propulsé à l’hydrogène, d’ici 2035, baptisé ZEROe. L’entreprise développe trois concepts révolutionnaires qui démontrent la polyvalence que l’hydrogène peut apporter à l’aviation (1) Turbofan (2) Turbopropulseur (3) Aile mixte. Airbus explore diverses voies technologiques et configurations aérodynamiques et cherche à collaborer avec toutes les parties prenantes mondiales sur une variété de sujets – du stockage et de la production à la distribution – afin de faire baisser les coûts d’infrastructure et d’énergie pour permettre un transport aérien durable.
La commercialisation de la technologie des piles à combustible et comment réduire les coûts grâce à la technologie, au volume et au soutien du gouvernement.
Audrey Ma, VP International Business, Marketing & Communications , REFIRE
REFIRE, une société du portefeuille de Cathay, est une start-up de premier plan dans le domaine de l’hydrogène en Chine, qui a alimenté plus de 2 730 véhicules à piles à combustible grâce à des technologies exclusives. Pour l’utilisation de la pile à combustible dans les transports, REFIRE a mis au point des produits et des technologies destinés au marché chinois et s’étend maintenant à l’international. L’énergie hydrogène est un excellent moyen de s’attaquer aux problèmes de pollution mondiale et de changement climatique, et les véhicules commerciaux à pile à combustible – camions et véhicules utilitaires lourds – offrent la possibilité d’avoir un impact majeur sans avoir à développer une infrastructure importante.
